Đòn bẩy là gì? Cách thức hoạt động của đòn bẩy trong forex

Đòn bẩy là gì? Có lẽ đây sẽ là câu hỏi vô cùng quan trọng cần được giải đáp đối với những nhà đầu tư mới bước chân vào sàn giao dịch. Đòn bẩy là một chiến lược góp phần mang về những khoản lợi nhuận cực lớn cho các nhà đầu tư trong giao dịch forex. Vậy đòn bẩy trong forex là gì, cách thức hoạt động ra sao, ưu điểm và nhược điểm thế nào? Chúng tôi sẽ giải đáp cho bạn tất cả các thông tin về đòn bẩy trong bài viết sau đây.

Đòn bẩy là gì?

Đòn bẩy (Leveraged Trading) vốn là một khái niệm được sử dụng trong vật lý học. Tuy nhiên trong giao dịch forex, đây lại là một công cụ được sử dụng trong các giao dịch điện tử như tiền ảo, chứng khoán, tài chính,… Như thế, câu hỏi đặt ra là đòn bẩy trong forex là gì?

Hiện tại, đa số những nhà giao dịch nghiệp dư đều ưa chuộng việc thực hiện mua bán, giao dịch cổ phiếu bằng cách sử dụng tiền mặt. Ví như cổ phiếu họ muốn mua có giá trị là 10.000 đô la thì để sở hữu nó, người mua cần có 10.000 đô trong tài khoản của mình mới có thể tham gia giao dịch.

Trong trường hợp các nhà giao dịch chuyên nghiệp thực hiện giao dịch đòn bẩy, nghĩa là họ chỉ cần có một phần nhỏ trong giá trị của cổ phiếu. Giả sử cổ phiếu mà nhà giao dịch mua có giá trị là 20.000 đô la thì họ chỉ cần một phần của tổng giá trị 20.000 đô la đó.

Như thế, đòn bẩy có thể được hiểu đơn giản rằng khi giao dịch tín dụng, bạn sẽ thực hiện gửi một số tiền nhất định và vay một số tiền khác lớn hơn để làm đòn bẩy. Hoặc dễ hiểu hơn, việc các nhà đầu tư không sử dụng hết vốn cá nhân mà sử dụng vốn vay để đầu tư nhằm mang lại nhiều lợi nhuận hơn thì đó gọi là giao dịch đòn bẩy.

Đòn bẩy được tính theo công thức sau đây: 

Đòn bẩy = Tỷ lệ nợ / Vốn của chủ sở hữu

Công thức này cho thấy rằng đòn bẩy và tỷ lệ nợ tỷ lệ thuận với nhau, nghĩa là đòn bẩy cao bao nhiêu thì tỷ lệ nợ cao bấy nhiêu.

Ví dụ: Bạn muốn thực hiện giao dịch có trị giá 400$ nhưng bạn chỉ có vỏn vẹn 100$. Mức đòn bẩy bạn cần chọn sẽ là 1:4 và sàn giao dịch sẽ cho bạn 300$ còn lại.

Margin là gì?

Để giao dịch đòn bẩy, bạn cần có một số tiền nhất định trong tài khoản, đó cũng chính là điều kiện để bạn có thể sử dụng đòn bẩy. Khoản tiền này còn được gọi là khoản thế chấp hoặc tiền ký quỹ.

Ví dụ: Giá trị hợp đồng của bạn khi giao dịch tại thị trường EUR là 100.000$ và mong muốn mức đòn bẩy là 1:200 thì số tiền nhỏ nhất mà bạn cần có trong tài khoản là 500$.

Công thức tính đòn bẩy là gì?

Như vậy, các bạn đã hiểu đòn bẩy trong forex là gì chưa? Đòn bẩy tài chính được tính theo công thức như sau:

Công thức trên bao gồm các yếu tố như sau:

• DFL: Chính là độ lớn của đòn bẩy
• EBIT: Lợi nhuận trước thuế và số lãi vay
• EPS: Lợi nhuận vốn của chủ sở hữu

Nếu tính thêm phần lãi vay mà chủ sở hữu phải trả thì đòn bẩy tài chính sẽ có công thức mới như sau:

Các yếu tố trong công thức trên gồm có:

• F: Mức chi phí cố định không gồm lãi vay
• v: Chi phí biến đổi, được tính trên mỗi đơn vị sản phẩm
• p: Giá bán sản phẩm
• Q: Số lượng sản phẩm
• l: Số lãi vay mà chủ sở hữu cần trả

Cách thức đòn bẩy tài chính hoạt động

Giả sử bạn đang cùng với nhà môi giới chứng khoán trên thị trường thực hiện giao dịch 1000 đô la. Khi đó bạn sẽ phải trả 1000 x 100 điểm. Mức phí này chưa bao gồm các phụ phí khác hay tiền hoa hồng,… Nếu như giá của 1000 cổ phiếu mà bạn đầu tư ban đầu tăng lên 20 điểm thì mỗi cổ phiếu của bạn sẽ tương đương với 120 điểm. Tuy nhiên nếu bạn đóng vị thế thì số tiền lợi nhuận mà bạn nhận được từ khoản vốn 1000 đô la sẽ là 200 đô la.

Ngược lại, nếu cổ phiếu đi theo chiều hướng giảm 20 điểm thì bạn cũng sẽ mất đi khoản tiền tương đương với 200 đô la hoặc 1/5 số tiền từ nguồn vốn 1000 đô la ban đầu.

Nếu các trader muốn giao dịch đòn bẩy với yêu cầu ký quỹ 10% và một cổ phiếu thì khi đó, bạn cần mở vị thế với giá 100 đô la từ nguồn vốn 1000 đô la mà bạn sử dụng để đầu tư.

Khi đó nếu cổ phiếu tăng lên 120 điểm thì lợi nhuận bạn nhận về sẽ là 200 đô la. Ngược lại, bạn cũng sẽ mất số tiền đó nếu giá cổ phiếu giảm 20 điểm.

Các sản phẩm có áp dụng đòn bẩy

Thông thường, mỗi sản phẩm sẽ có một mức đòn bẩy nhất định, các sản phẩm khác nhau thì mức đòn bẩy cũng không giống nhau. Điểm tương đồng duy nhất giữa các mức đòn bẩy là cách thức tăng lợi nhuận hoặc thua lỗ. Ví dụ như việc tùy chọn giao dịch, một số quỹ thực hiện giao dịch thay đổi, hợp đồng tương lai đối với ETF.

Phần lớn những sản phẩm có áp dụng đòn bẩy là những sản phẩm tái sinh. Điều đó có nghĩa là bạn sẽ sử dụng giá của tài sản cơ bản để tiến hành giao dịch công cụ giá trị thay vì sở hữu trong tay một tài sản nào đó.

Những sản phẩm được áp dụng đòn bẩy sẽ gồm có:

• Sản phẩm có đòn bẩy đặt cược chênh lệch: Các sản phẩm này thường chỉ có tại UK. Sẽ có hai trường hợp xảy ra khi bạn tham gia đặt cược. Thứ nhất là thị trường đi theo xu hướng bạn dự đoán, lúc này bạn sẽ mang về lợi nhuận. Ngược lại nếu thị trường không đi theo mong muốn thì lợi nhuận của bạn sẽ biến mất.
• Sản phẩm có đòn bẩy hợp đồng chênh lệch (CFDs): Nhà cung cấp sẽ đưa ra một thỏa thuận liên quan đến việc thực hiện chênh lệch về giá của một sản phẩm tài chính nào đó trong thời gian vị thế mở. Thậm chí ngay cả khi nó tiến hành đóng thì thỏa thuận này vẫn sẽ được thực hiện.

Các thị trường cho phép thực hiện giao dịch đòn bẩy

Thị trường chỉ số

Thị trường chỉ số được coi là một đại diện cho hiệu suất của một nhóm tài sản bằng hình thức số nói. Các nhóm tài sản này đến từ một ngành, một lĩnh vực hay một khu vực, một giao dịch nào đó,… Những chỉ số này không phải là những tài sản vật chất, bởi vậy chúng sẽ thực hiện giao dịch bằng những sản phẩm phản ánh sự biến động của chính mình. Bạn có thể thông qua ETF và CFD để giao dịch tại thị trường này.

Thị trường Forex

Đây là một thị trường giao dịch ngoại hối đã quá quen thuộc đối với các nhà giao dịch. Các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm cơ hội mang về lợi nhuận từ việc mua, bán các sản phẩm trên thị trường. Đây cũng là địa điểm được mệnh danh là sàn giao dịch đứng vị trí nhất nhì trên thế giới. Nếu muốn giao dịch đòn bẩy thì đây chính là một địa điểm lý tưởng bởi các biến động của giá tác động tới thị trường này là khá ít. Do đó đây là sàn giao dịch phù hợp cho những ai muốn giao dịch đòn bẩy.

Thị trường tiền điện tử

Đây chính là thị trường tiền ảo có những điểm tương đồng so với giao dịch trên thị trường Forex. Tuy nhiên, thị trường này không có mối liên hệ với chính phủ hay các ngân hàng trong và ngoài nước. Do đó các sản phẩm áp dụng đòn bẩy tại thị trường tiền ảo đều tiếp xúc với tiền điện tử và vì vậy khi giao dịch, bạn không cần phải bỏ ra quá nhiều vốn đầu tư.

Hàng hóa

Trên thế giới, giao dịch đòn bẩy có thể được thực hiện tại một vài thị trường hàng hóa có phạm vi toàn cầu.

Quyền chọn

Tại thị trường quyền chọn, bạn có thể lựa chọn những quyền chọn linh hoạt cho giao dịch của mình.

Ưu điểm và nhược điểm của đòn bẩy

Ưu điểm của đòn bẩy là gì?

Trước hết, đòn bẩy mang lại cho bạn một khả năng tiếp cận vốn khá mạnh mẽ. Bởi trên thực tế khi áp dụng đòn bẩy, bạn sẽ không cần phải chi trả hết toàn bộ giá trị đơn hàng cho nhà giao dịch mà chỉ cần bỏ ra một lượng nhỏ. Ví như trong thời gian mở cửa của vị thế khoảng 3200 đô la thì bạn chỉ cần chi 500 đô la để sử dụng đòn bẩy.

Tiếp theo, mỗi sản phẩm giao dịch khi áp dụng mức đòn bẩy sẽ có chi phí thông thương khá vừa túi. Với mức phí không quá cao thì bạn có thể dễ dàng thực hiện giao dịch của mình. Tuy nhiên vẫn có một số sản phẩm có khả năng sở hữu chi phí lớn hơn, phụ thuộc vào chất lượng, độ uy tín cũng như tần suất giao dịch của chúng. Ngoài ra, bạn không cần phải chi quá nhiều tiền nhưng vẫn có thể sử dụng đòn bẩy bằng cách tham gia vào thị trường nhờ lợi dụng những biến động mạnh về giá.

Ngoài ra, bạn còn có thể bán khống thị trường. Cách thức này có nghĩa là bạn sẽ thực hiện đầu tư vào những sản phẩm có đòn bẩy và nhận về lợi nhuận từ các sản phẩm đang có xu hướng tăng hoặc những thị trường đang trong xu hướng giảm.

Cuối cùng, giao dịch có thể được thực hiện trong vòng 24h. Riêng đối với thị trường forex, thị trường tiền điện tử hay thị trường chỉ số, bạn có thể thực hiện giao dịch một cách thoải mái vào mọi thời điểm trong ngày. Những thị trường khác sẽ cần có một khoảng thời gian nhất định để xử lý và hoàn tất giao dịch.

Nhược điểm của đòn bẩy là gì?

Nhược điểm đầu tiên của giao dịch đòn bẩy là khuếch đại thua lỗ. Có nghĩa là những khoản thua lỗ của bạn sẽ được ký quỹ thực hiện phóng đại tương đương với lợi nhuận. Do đó bạn sẽ khó có thể nhớ được số tiền vốn của mình đang gặp bất lợi do khoản đầu tư ban đầu không quá tốn kém. Vì thế, hãy luôn quan sát những giao dịch của bạn một cách cẩn trọng và tỉ mỉ để phát hiện ra những điểm yếu có thể gây bất trắc, rủi ro. Sau đó hãy quản lý rủi ro của bạn để không bị thua lỗ quá nặng nề.

Thứ hai, nếu giao dịch đòn bẩy thì bạn sẽ không có đặc quyền cổ đông, nghĩa là quyền sở hữu tài sản của bạn sẽ bị tước bỏ. Ví dụ như số tiền trong tài khoản của bạn sẽ được cộng hoặc bị trừ tùy vào vị trí giao dịch mua bán của bạn thay vì nhận cổ tức khi bạn giao dịch những sản phẩm có đòn bẩy.

Ngoài ra, nhà cung cấp có thể yêu cầu bạn tăng thêm tiền trong trường hợp bạn đi ngược với vị thế. Việc làm này được gọi là cuộc gọi ký quỹ hay lệnh ký quỹ nhằm mục đích giúp bạn có thể mở được giao dịch.

Cuối cùng, khi áp dụng đòn bẩy, bạn buộc phải thực hiện mở qua đêm và sẽ phải trả phí. Bởi bạn đang được cho vay để mở vị thế và cần giữ được vị thế hiện tại và vì vậy, cần có phí qua đêm để duy trì mở lệnh.

Giảm thiểu rủi ro khi giao dịch đòn bẩy

Nếu bạn đã hiểu đòn bẩy trong forex là gì thì chắc hẳn bạn cũng hiểu được nguy cơ rủi ro từ giao dịch theo cách thức này. Tuy nhiên, có một số phương thức giúp bạn có thể hạn chế những nguy cơ rủi ro trong quá trình giao dịch, cụ thể theo hướng dẫn như sau:

• S/L: Nếu thị trường đi ngược lại với xu hướng mà bạn đưa ra thì bạn sẽ thực hiện cắt lỗ vào vị thế. Điều này sẽ giúp bạn giảm thiểu rủi ro khá đáng kể, nhất là trong trường hợp bạn không thể thực hiện việc dừng lỗ khi di chuyển diễn ra với tốc độ quá nhanh chóng.
• T/P: Đây chính là điểm chốt lời của bạn – nghĩa là mức giá phù hợp để bạn bán cổ phiếu và mang về lợi nhuận cho mình từ giao dịch đó. Bạn sẽ tiến hành tăng giá bổ sung để giới hạn rủi ro nhiều nhất có thể. Giả sử bạn có thể bán một cổ phiếu đang trong giai đoạn kháng cự sau khi phát triển.
• Việc hạn chế rủi ro có thể bảo vệ vị thế của bạn một cách an toàn hơn.

Cách lựa chọn đòn bẩy tốt nhất

Bạn không nên sử dụng mức đòn bẩy quá cao mà chỉ nên sử dụng một mức độ hợp lý để dừng lỗ một cách chính xác. Nếu bạn áp dụng quá cao thì nguy cơ ăn sâu biên độ vào tài khoản của bạn cũng sẽ tăng lên. Do đó bạn sẽ mất khá nhiều thời gian để giải quyết vấn đề.

Tính linh động của việc dừng lỗ sẽ giảm thiểu nếu bạn áp dụng mức đòn bẩy cao.

Thông thường, bạn sẽ có thể tự do điều chỉnh mức đòn bẩy phù hợp với giao dịch của bạn. Vì thế có thể khẳng định rằng đòn bẩy hoạt động khá linh hoạt. Bạn có thể thực hiện đòn bẩy vào những khoản vay bổ sung, còn đòn bẩy thì lại đóng vai trò giống như một tấm thẻ tín dụng. Khi thực hiện những khoản vay này thì hãy xác định rằng bạn sẽ phải mất một khoản phí nhất định nào đó.

Lời khuyên dành cho bạn là đừng thấy đòn bẩy có sẵn mà nhắm mắt lựa chọn. Bởi không phải tình huống nào cũng có thể áp dụng đòn bẩy, bạn nên tỉnh táo xem xét tình hình để đưa ra quyết định chuẩn xác nhất.

Những sàn Forex có mức đòn bẩy cao nhất

Như vậy, bạn đã hiểu được đòn bẩy là gì cùng những ưu điểm và hạn chế của chúng chưa? Việc tiếp theo mà bạn cần làm chính là lựa chọn một sàn giao dịch uy tín có mức đòn bẩy cao. Chúng tôi sẽ gợi ý cho bạn 5 sàn giao dịch Forex thuộc top những sàn giao dịch có mức đòn bẩy cao nhất ngay sau đây.

Sàn Exness

Exness là cái tên đầu tiên không thể không nhắc đến với mức đòn bẩy tối đa cực cao lên đến 1:2000. Thậm chí tại nền tảng MT4, mức đòn bẩy mà Exness hỗ trợ còn là 1: vô cực.

Được thành lập từ năm 2008 và chịu sự quản lý của FCA, Exness đã có thâm niên hoạt động lâu năm và chuyên nghiệp. Sàn giao dịch này mang đến đa dạng các mức đòn bẩy khác nhau, gồm có:

• Mức đòn bẩy 1: vô cực khi bạn nạp dưới 1000$
• Mức đòn bẩy 2: 2000 khi bạn nạp từ 1000 – 2999$
• Mức đòn bẩy 3: 1000 khi bạn nạp từ 3000 – 9999$

Ngoài ra, mức đòn bẩy áp dụng với các sản phẩm biệt lập cũng không giống nhau. Ví dụ như mức đòn bẩy áp dụng với chỉ số cố định là 1:100 còn với cổ phiếu định mức là 1:20.

Sàn FXTM

FXTM là cái tên tiếp theo nằm trong danh sách này. Đối với các nhà đầu tư sở hữu tài khoản ECN, ECN Zero hay Standard thì mức đòn bẩy tối đa được áp dụng lên đến 1:2000, với tài khoản Cent là 1:1000.

Sàn XM

Mức đòn bẩy tối đa 1:888 đã đưa XM trở thành cái tên thứ tư trong danh sách này. Sau 12 năm hoạt động kể từ năm 2009, sàn giao dịch này sở hữu 450 chuyên gia xuất sắc trong lĩnh vực Forex, đồng thời thu hút gần 4 triệu nhà đầu tư đến từ nhiều quốc gia trên toàn thế giới. Với 16 nền tảng giao dịch toàn diện với 30 ngôn ngữ khác nhau cùng hơn 25 hình thức thanh toán, XM chính là sự lựa chọn hoàn hảo cho giao dịch đòn bẩy.

Sàn FBS

FBS là một sàn giao dịch uy tín hàng đầu hoạt động hợp pháp dưới sự quản lý của Ủy ban dịch vụ tài chính quốc tế IFSC. FBS không chỉ gây ấn tượng bởi các sản phẩm đa dạng mà còn có mức đòn bẩy tại sàn giao dịch FBS lên đến 1:3000. Ngoài ra, rất nhiều chương trình ưu đãi dành cho các nhà đầu tư được FBS cập nhật mỗi ngày. Thủ tục nạp rút tại đây cũng được tiến hành nhanh chóng khiến cho FBS luôn là lựa chọn hàng đầu của các nhà giao dịch.

Sàn Forex4you

Tại Forex4you, tất cả các loại tài khoản đều được áp dụng mức đòn bẩy là 1:2000. Tuy nhiên mức đòn bẩy tối đa ở các sản phẩm khác nhau là không giống nhau. Hãy chú ý điều này trước khi giao dịch một sản phẩm nào đó tại Forex4you nhé.

Kết luận

Như vậy, những thông tin trên của Exness đã giải thích cho bạn đòn bẩy là gì, đòn bẩy trong forex là gì cũng như ưu – nhược điểm của hình thức này và cách thức giao dịch với đòn bẩy. Có thể thấy rằng cơ hội mang lại lợi nhuận khi giao dịch đòn bẩy là khá lớn tuy nhiên đi kèm với nó cũng là những rủi ro khó lường. Vì vậy việc bạn cần làm sẽ là trang bị kiến thức và kinh nghiệm để có thể giao dịch một cách hiệu quả nhất. Chúc bạn sẽ có thể mang về thật nhiều lợi nhuận trên sàn giao dịch.

Xem thêm:

Stop Out là gì? Cơ chế hoạt động của Stop Out như thế nào?

Margin call là gì? Làm sao để nhận biết và phòng tránh khi bị margin call?

Trailing Stop là gì? Hướng dẫn sử dụng lệnh Trailing Stop hiệu quả