Risk Appetite là gì? Các mức khẩu vị rủi ro chính thường gặp

Risk Appetite là gì? Risk Appetite (khẩu vị rủi ro) và Risk Tolerance (mức chịu đựng rủi ro) thường được hiểu là phần trăm rủi ro của một trader cho phép nó xảy ra. Thông thường, mọi người hay nhầm lẫn việc khái niệm này là như nhau và có thể sử dụng thay thế. Nhưng trên thực tế chúng có những nét riêng biệt hoàn toàn mà chúng ta cần quan tâm đến. Vậy đầu tiên, chúng ta hãy cùng nhau xem xét về khái niệm khẩu vị rủi ro là gì? Cùng đón xem bài viết nhé.

Thông tin chung về Risk Appetite là gì?

Risk Appetite còn được biết đến với tên tiếng việt là khẩu vị rủi ro. Nó được định nghĩa là phần trăm rủi ro trong khả năng có thể tiếp tục duy trì của một tổ chức hoặc cá nhân khi tham gia vào các mảng kinh doanh cũng như đầu tư của bản thân. Nhận biết được phần trăm rủi ro trong khả năng của họ, có thể tiếp tục duy trì và đưa ra những chiến thuật phù hợp để quản lý rủi ro tại thời điểm đó. 

Khẩu vị rủi ro ảnh hưởng không nhỏ đến chiến lược lâu dài mà công ty đề ra của toàn bộ các hạng mục cần phải hoàn thành và nhận được kết quả tốt, nhận định được khái quát phần trăm rủi ro giúp cho toàn bộ mục tiêu đề ra được hoàn thành. Hành động đề ra Risk Appetite cụ thể sẽ mang đến cho công ty các cơ sở không thể thiếu nhằm mang đến những chiến thuật kinh doanh thích hợp trong thời gian dài.

Risk appetite được coi là một hình thức dữ liệu xác định và tính toán rõ ràng bằng việc dùng toàn bộ các thông tin liên quan đến công ty có thể kể đến là văn hoá doanh nghiệp, đối thủ cạnh tranh, tiềm lực phát triển, nguồn vốn, lĩnh vực hoạt động,… Risk appetite cũng bị ảnh hưởng và chuyển biến tùy thuộc vào các thông tin này, bên cạnh đó thời gian và hoàn cảnh rõ ràng cũng là nguyên nhân gây ra sự thay đổi này.

Những thông tin về Risk Tolerance (độ chịu rủi ro) là gì?

Sau khi đã tìm hiểu về khẩu vị rủi ro là gì chúng ta sẽ cũng nhau xem xét về khái niệm mức độ rủi ro. Mức độ rủi ro chấp nhận được (Risk Tolerance) để lý giải cho độ rủi ro mà một công ty, tổ chức hoặc cá nhân có thể cho phép khi vận hành kinh doanh trading của bản thân. Mặc dù vậy, trường hợp khẩu vị rủi ro là đánh giá toàn diện những rủi ro mà doanh nghiệp ước tính đối với tầm nhìn dài hạn thì Risk Tolerance sẽ được tính toán dựa trên từng dự án chi tiết, từng phần trong đó hay cho mỗi cá nhân tách biệt của hoạt động chung tại công ty này. Việc này có thể hiểu là phần trăm chịu đựng rủi ro được áp dụng dựa trên mỗi cấp độ nhỏ.

Mỗi công đều sẽ tính toán được một khẩu vị rủi ro nhất định dựa trên thời gian vận hành lâu dài của tổ chức, mặc dù vậy ở đó cũng có thể tách riêng thành các phần nhỏ, các dự án cùng khả năng chịu đựng rủi ro không hề tương đồng.

Phần trăm chịu đựng rủi ro càng lớn thì đây là một dự án có thể đương đầu và chịu đựng được nhiều rủi ro xảy ra là điều chắc chắn. Trái với điều trên, phần trăm chịu đựng rủi ro càng nhỏ thì dự án phải hạn chế tối đa các mức rủi ro có thể xảy đến cũng như không thể tiếp tục duy trì nếu gặp phải những mức rủi ro lớn hơn.

Bên cạnh đó, định nghĩa về Risk Tolerance hiện nay vẫn chưa được rõ nét, điều này có thể giải thích tổng quát không cụ thể bằng nhiều phương pháp không giống nhau và không hề chi tiết như khẩu vị rủi ro. Khi cần những thông tin liên quan đến khái niệm của mức chịu đựng rủi ro thì, các nhà đầu tư có thể tìm thấy tương đối nhiều các nguồn tài liệu liên quan với cách giải thích cho khai niệm này rất đa dạng và không tương đồng. Từ đặc điểm mơ hồ này đã làm cho khá nhiều người hiểu sai cũng như áp dụng giống nhau ở hai định nghĩa về Risk Appetite và Risk Tolerance.

So sánh sự khác nhau của Risk Appetite và Risk Tolerance

Hai thuật ngữ Risk Appetite và Risk Tolerance được bắt nguồn từ Tiếng Anh nên chúng sẽ được hiểu nghĩa một cách chính xác nhất khi ở nghĩa bằng tiếng Anh. khi được chuyển sang nghĩa tiếng Việt thì khẩu vị rủi ro và khả năng chịu rủi ro sẽ được đi song song với nhau và không phân tách với ý là phần trăm chịu đựng rủi ro của công ty hay một cá nhân độc lập.

Mặc dù vậy, hiện nay ở ngữ cảnh thông thường hai từ này có thể gây hiểu sai ở nước ta và mang đến nhiều sự lo lắng cho các nhà đầu tư cũng như kinh doanh trên cả thế giới. Bằng các khái niệm và hiểu biết khi tìm kiếm ở đa dạng các phương tiện, nguồn tin. Có hai đặc điểm không giống nhau cơ bản của Risk Appetite và Risk Tolerance như sau:

• Khẩu vị rủi ro (Risk Appetite) biểu diễn cho khả năng có thể cho phép xảy ra của rủi ro nhiều hơn, đánh giá một cách toàn diện toàn bộ những rủi ro của một công ty, tổ chức có khả năng sẽ xảy ra trong kế hoạch lâu dài. Trái ngược lại, mức chịu đựng rủi ro (Risk Tolerance) được hiểu ở mức độ nhỏ hơn, nó tính toán mức độ rủi ro với quy mô theo dự án và từng phần riêng biệt trong kế hoạch.
• Risk appetite mang đến khái niệm khá cụ thể, được áp dụng như một phương thức quản lý mức độ rủi ro nhất định và tham chiếu để công ty, tổ chức hoặc cá nhân thành lập nên các chiến thuật toàn diện trong quá trình kinh doanh và thực hiện đầu tư. Ở phương diện khác, khả năng chấp nhận rủi ro được xem là một công cụ để ứng phó với các vấn đề rủi ro diễn ra trong thời điểm đó, đại diện cho khả năng chấp nhận mức rủi ro có thể xảy đến.

Tuy được áp dụng để quản lý rủi ro khi kinh doanh, nhưng Risk Appetite và Risk Tolerance đóng vai trò không thể thiếu đối với thị trường tài chính, nhất là đối với thị trường ngoại hối. Trading ngoại hối đôi lúc cũng tương tự với kinh doanh, trường hợp nhà đầu tư chú tâm vào sẽ nhận ra rằng các trader cũng sẽ được biết đến là những nhà kinh doanh forex.

Sau khi tìm hiểu về định nghĩa của khẩu vị rủi ro (Risk Appetite) là gì cũng như mức chịu đựng rủi ro (Risk Tolerance), hãy cùng đi sâu hơn về hai khái niệm này để nắm được những ý nghĩa chính xác nhất về chúng nhé.

Theo ý kiến của Forexno1 thì điều nhất định các nhà đầu tư phải biết và nắm được là kỹ năm quản lý vốn, chiến thuật quản lý rủi ro rõ ràng, chi tiết thì mới có thể nắm được sự khác nhau khi sử dụng Risk Appetite và Risk Tolerance một cách đơn giản. Các trader cần đưa ra cụ thể mức rủi ro trong khả năng cho phép của chính mình khi thực hiện trading, và có được kế hoạch và chiến thuật giao dịch hợp lý.

Mặc dù vậy, khi đã nắm được những điểm không giống nhau của hai khái niệm Risk Appetite và Risk Tolerance thì các nhà đầu tư sẽ áp dụng một cách chính xác nhất dựa trên những nguyên tắc đơn giản bên dưới đây:

• Risk Appetite chính là khả năng chịu đựng rủi ro mà các nhà đầu tư có thể tiếp tục giao dịch dựa trên tổng số tiền mà bản thân khi bắt đầu một chiến lược trading mới. Trường hợp mức thua lỗ bằng với Risk Appetite được dự tính ban đầu thì kế hoạch đó không hiệu quả và cần được đánh giá cũng như cân nhắc một lần nữa. Các nhà đầu tư cần cân nhắc và đo lường khẩu vị rủi ro thật cẩn thận theo toàn bộ các tiêu chí theo kế hoạch trading đó.
• Risk Tolerance có thể là khả năng hao hụt về nguồn vốn trong khả năng chịu đựng của các nhà đầu tư đối với mỗi trading hay có thể áp dụng dựa vào mỗi ngày, mỗi tuần. Có thể hiểu là trader sẽ phân thành từng hành động quản lý rủi ro của bản thân nhằm tính toán và xem xét dễ dàng hơn, tuy nhiên phải chắc chắn rằng nó thích hợp với Risk Appetite chung.

Trong thực tế phương pháp phân tách Risk Appetite cũng như Risk Tolerance trên cũng được xem là một trường hợp để xem xét. Trader có thể sử dụng đa dạng các hướng theo ý nghĩa của từng loại. Mặc dù vậy, phương pháp phân chia theo cấp độ như trên sẽ là một cách dễ dàng, phù hợp trong việc quản lý.

Những mức độ chính của khẩu vị rủi ro (Risk Appetite)

Sau khi đã nắm được những kiến thức cơ bản về những điểm khác nhau của khẩu vị rủi ro và mức chịu rủi ro, chúng ta sẽ cùng nhau xem xét về những mức độ chính mà khẩu vị rủi ro bao gồm là những gì. Trader cũng có thể quan sát thấy các nhà đầu tư quan tâm nhiều đến các trading có phần trăm xảy ra rủi ro cao, tuy vậy cũng có nhiều người tham gia rất cẩn thận khi thực hiện trading ở mức rủi ro hạn chế. Đây cũng là những điểm không giống nhau của Risk Appetite cả họ.

Risk – Seeking (tìm kiếm rủi ro)

Risk – Seeking mang ý nghĩa là “tìm kiếm rủi ro”. Dựa vào tên gọi tiếng Việt của chúng chắc là trader cũng đã phần nào hình dung ra được đây là Risk Appetite ở mức khá cao. Cụ thể là tìm hiểu rủi ro sẽ phù hợp với các nhà đầu tư hứng thú với các mức rủi ro không hề nhỏ, xem xét và thực hiện những trading có tính rủi ro cao nhằm đem lại thu lại mức lợi nhuận hấp dẫn.

Những trader sử dụng phương pháp “tìm kiếm rủi ro” sẽ chú ý đến thu nhập hấp dẫn từ hành động đầu cơ và các chuyển biến trong thời gian ngắn hơn là việc đảm bảo toàn bộ số tiền đầu tư sẽ nhận được mức rủi ro không cao. Các nhà giao dịch thường đồng ý với hành động trao đổi phần trăm rủi ro để đạt được các mong đợi về khoản tiền lời thu được cao hơn mức trung bình.

Hành động risk – sekking sẽ nhìn thấy tương đối nhiều ở tại những thị trường đang có xu hướng đi lên, thời điểm đó các trader đạt được sự hứng thú cao cũng khả năng thu được tiền lời nhiều bên cạnh đó, những niềm tin về giá cũng là phương tiện để sinh trưởng lợi nhuận. Thông thường, các loại tài sản có ảnh hưởng đến các trader “tìm kiếm lợi nhuận” thường là những loại tiền tệ không được nhiều người chú ý đến của các nước đang phát triển, cổ phiếu penny,…

“Tìm kiếm rủi ro” cũng được áp dụng để giới thiệu về các doanh nhân chấp nhận thoát khỏi sự ổn định của những công việc hiện tại để starup, tạo nên một tổ chức, công ty của bản thân.

Risk – Averse (không thích rủi ro)

Cấp độ tiếp theo của Risk Appetite là Risk – Averse hay còn được biết đến với tên tiếng Việt là những nhà đầu tư không hứng thú với rủi ro. Thuật ngữ này mang ý nghĩa đối lập với Risk – Sekking, diễn tả các trader sử dụng hành động đảm bảo nguồn vốn một cách chắc chắn và ổn định mà không lao đầu vào việc đánh đổi với mức lợi nhuận hấp dẫn.

Đối với đầu tư và trading, rủi ro được xem là ngang bằng với sự chuyển biến về giá cả và bằng với khả năng có thể sinh lợi nhuận. Các khoản trading với mức rủi ro cao cùng sự chênh lệch lớn thì sẽ mang đến nhiều lợi nhuận, nhưng cũng là nguyên nhân gây thua lỗ toàn bộ khoản tiền mà bản thân đã bỏ ra để tham gia.

Để tránh việc lao đầu vào sự nguy hiểm đó, các trader Risk – Averse đã áp dụng cách thức ít rủi ro hơn là đầu tư một cách kĩ càng, tuy số tiền nhận được khi thành công không nhiều nhưng khả năng rủi ro diễn ra sẽ hạn chế hơn hết cũng như mang tính ổn định trong khoảng thời gian dài.

Phần trăm rủi ro không cao cũng có thể hiểu là sự ổn định, nó mang hàm ý sự chênh lệch về các khoản của bản thân không cao và chuyển biến chậm. Các khoản trading thấp thường chắc chắn việc khoản thu được thích hợp, và cũng đi cùng mức thua lỗ khi thực hiện trading cực kỳ an toàn, nó không liên quan nhiều đến khả năng tài chính của các bạn.

Những trader không hứng thú với mức sự rủi ro sẽ quan tâm tới các phương thức đầu tư an toàn là mở sổ tiết kiệm, cổ phiếu tăng trưởng, trái phiếu của các tập đoàn và công ty,… Toàn bộ những tài sản trên gần như được bảo hộ và chắc chắn rằng số tiền này sẽ không bị thất thoát cũng như hoàn lại khi các bạn có nhu cầu sử dụng.

Risk Neutral (trung lập với rủi ro)

Một số các trader đánh giá rằng Risk – Sekking mang lại mức rủi ro quá lớn, tuy nhiên khi áp dụng Risk – Averse thì mức lợi nhuận lại không đủ để thoả mãn mong muốn của các nhà đầu tư. Do đó những người này quyết định lựa chọn Risk Neutral, được hiểu là đứng giữa rủi ro.

Cụ thể, các trader sẽ không tự mình “tìm kiếm” các hạng mục đầu tư với mức rủi ro nhiều như Risk – Sekking, cũng sẽ không áp dụng những phương pháp đầu tư quá đảm bảo như Risk – Averse. Họ sẽ lựa chọn những phương thức trading có khả năng sinh lời cao mà ít chú ý đến mức độ rủi ro, nghĩa là nhiều hay ít đều sẽ cho phép cùng những phương pháp ứng phó kịp lúc.

Các nhà đầu tư có thể xem xét và biến đổi suy nghĩ từ hạn chế tối đa các rủi ro (risk – averse) dần thành trung lập với rủi ro (risk neutral) trường hợp không vừa ý với số lợi nhuận kém hấp dẫn nhận được. Những người này đều có mục đích chung là tìm ra được số lợi nhuận cao và có thể nói là với số lợi nhuận tương đương họ có thể chấp nhận mức rủi ro cao hơn.

Chúng ta có thể thấy được rằng việc không quan tâm đến rủi ro đã chính là một loại rủi ro cao. Tuy nhiên, các nhà đầu tư trung lập với rủi ro đã bù đắp lại thiếu sót đó bằng cách chỉ tập trung vào những khoản đầu tư thực sự có tiềm năng lợi nhuận lớn.

Giả sử, số tiền tham gia trading là 500$, mức lợi nhuận mong muốn có được cũng tương ứng với 500$ tuy nhiên phần trăm tài sản bị hao hụt khi rủi ro xảy ra là tất cả số vốn đã bỏ ra. Hãy cùng xem qua phản ứng của các nhà đầu tư về chiến lược này với ba quyết định bên dưới đây:

• Tôi nhất định sẽ áp dụng vào trading này (1)
• Tôi muốn tìm hiểu thêm các thông tin liên quan đến khoản đầu tư này (2)
• Tôi sẽ thực hiện đầu tư ngay lập tức vào nó (3)

Đối với các nhà đầu tư ưu tiên việc lựa chọn phương pháp thứ nhất thì có thể chắc chắn là đây không phải người thích đầu tư vào rủi ro cao. Cũng như vậy, Trader mong muốn mang lại mức lợi nhuận cao bất chấp rủi ro sẽ chấp nhận đầu tư ở phương pháp thứ 3. Phương pháp thứ 2 còn lại cũng là những nhà đầu tư đứng giữa với rủi ro. Những người này sẽ tìm hiểu thông tin không vì lý do lo lắng về khả năng rủi ro mà chính là sự đáng tin cậy về số lợi nhuận có thể nhận được.

Các trader trung lập với rủi ro thường sẵn sàng cho phép rủi ro, tuy nhiên họ cũng quan tâm đến tỷ lệ thành công nhiều hơn đối với danh mục đầu tư của mình chứ không lao đầu vô một cách mù quáng khi chưa đủ kiến thức. Cả những khoản đầu tư với rủi ro không cao, họ cũng sẽ thận trọng đánh giá, xem xét những gì nhận được vì đây là ưu tiên hàng đầu khi tham gia đầu tư chứ không hẳn chỉ dựa vào mức độ rủi ro.

Hy vọng rằng thông qua bài biết về Risk Appetite là gì đã mang đến những kiến thức đầu tư mà các trader đang tìm kiếm. Bên cạnh đó, đối với từng mức độ Risk Appetite sẽ mang đến những ưu điểm nhất định và được những nhà đầu tư có tầm nhìn khác nhau quan tâm đến. Mặc dù vậy, những trader chưa có nhiều kinh nghiệm trong thị trường thì lời khuyên của Exness Hướng Dẫn là hãy bắt đầu với mức đầu tư có độ an toàn cao như Risk – Avers và tham khảo thị trường nếu muốn đầu tư với mức rủi ro cao hơn nhé. Cảm ơn bạn đã theo dõi bài viết này, hãy cùng đón xem những kiến thức đầu tư tiếp theo cùng Forexno1 để tích lũy những kinh nghiệm giao dịch hữu ích.

Xem thêm:

Vì sao không nên tin tưởng thông tin dự báo trên biểu đồ Dot Plot?

Hướng dẫn đọc và sử dụng báo cáo COT cho newbie

Công thức tính giá trị hữu dụng của Risk Tolerance là gì?