Depth of Market là gì? Cách xem độ sâu thị trường ngoại hối

Depth of Market là gì? Depth of Market hay còn gọi là độ sâu thị trường. Vậy độ sâu thị trường là gì? Đây là một cửa sổ hiển thị hoạt động của thị trường theo thời gian thực cùng với nhiều mức giá khác nhau trong thị trường chứng khoán cũng như Forex. Depth of Market viết tắt là DOM, còn được gọi là sổ lệnh. Bài viết hôm nay cùng sàn Exness tìm hiểu độ sâu của thị trường là gì? Cách xem độ sâu thị trường dễ dàng và chính xác nhất.

Khái niệm Depth of Market là gì?

Đầu tiên, đây là một thuật ngữ rất quan trọng mà bất kỳ nhà đầu tư nào cũng phải nắm được khi tham gia vào thị trường tài chính, đặc biệt là sàn ngoại hối Forex. Vậy độ sâu thị trường là gì? Nó có mối quan hệ chặt chẽ đến tính thanh khoản và khối lượng giao dịch của chứng khoán, nhưng không phải chứng khoán nào có khối lượng giao dịch cao cũng có độ sâu thị trường tốt.

Bạn có thể đánh giá DOM thông qua xem sổ lệnh của chứng khoán, gồm danh sách các lệnh chờ mua và bán ở các mức giá khác nhau. Vào bất kỳ ngày nào, cũng có thể xảy ra mất cân bằng của những lệnh đủ lớn để tạo ra sự biến động cao, ngay cả đối với các cổ phiếu có khối lượng hàng ngày cao nhất.

Depth of Market đề cập đến khả năng thị trường hấp thụ các lệnh thị trường tương đối lớn mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá của chứng khoán.

Độ sâu thị trường (DOM) xem xét quy mô và bề rộng tổng thể của các lệnh mở, giá thầu và giá chào bán, đồng thời thường đề cập đến các giao dịch chứng khoán riêng lẻ. Nói chung, càng có nhiều lệnh mua và bán tồn tại thì độ sâu của thị trường càng lớn. Với điều kiện là các lệnh đó trải đều xung quanh giá thị trường hiện tại của chứng khoán.

Cách áp dụng Depth of Market để giao dịch

Dữ liệu mà Depth of Market mang lại sẽ giúp cho các nhà đầu tư xác định được giá của một chứng khoán có thể đạt được.

Ví dụ: Một nhà đầu tư có thể áp dụng Depth of Market để nắm được mức giá thầu chênh lệch, yêu cầu một chứng khoán với khối lượng tích lũy trên hai số liệu.

Chứng khoán có độ sâu thị trường mạnh thường có khối lượng lớn và thanh khoản tốt, cho phép các nhà đầu tư đặt các lệnh lớn mà không ảnh hưởng quá nhiều đến giá thị trường. Đồng thời, chứng khoán có độ sâu kém có thể dịch chuyển nếu lệnh mua hoặc bán đủ lớn.

Dữ liệu độ sâu thị trường thường tồn tại dưới dạng danh sách điện tử các lệnh mua và bán. Hay còn được gọi là sổ lệnh. Chúng sắp xếp dựa theo mức giá và được cập nhật theo thời gian thực để thể hiện hoạt động hiện tại.

Trước đây, dữ liệu này thường được cung cấp có tính phí, nhưng hiện tại đa phần các nền tảng giao dịch đều cung cấp miễn phí một số dạng hiển thị độ sâu thị trường. Điều này cho phép tất cả các nhà đầu tư chứng khoán có thể xem danh sách đầy đủ các lệnh mua và bán đang chờ xử lý cũng như quy mô của chúng, không chỉ những lệnh tốt nhất.

Dữ liệu độ sâu thị trường theo thời gian thực sẽ giúp các nhà đầu tư kiếm lợi nhuận từ các biến động giá ngắn hạn.

Ví dụ: Một doanh nghiệp tiến hành giao dịch lần đầu, nhà đầu tư có thể áp dụng DOM với nhu cầu mua mạnh, tín hiệu giá của doanh nghiệp mới được công chúng tiếp tục một quỹ đạo trở lên.

Minh hoạ chi tiết về Depth of Market

Xem xét thông tin về sổ lệnh trong hình ảnh bên dưới, hiển thị mức chênh lệch giá mua hiện tại ở bên trái và độ sâu thị trường ở bên phải. Loại báo giá này còn được gọi là dữ liệu thị trường thứ cấp.

Cổ phiếu MEOW hiện đang giao dịch ở mức $13,62 đến $13,68 với 3.000 cổ phiếu được đặt mua và 500 cổ phiếu được chào bán. Bảng bên phải hiển thị độ sâu của giá thầu ở bên trái. Nếu toàn bộ 3.000 cổ phiếu được bán với giá $13,62, giá thầu tốt nhất tiếp theo sẽ là $13,45, nhưng chỉ cho 16 cổ phiếu.

Nếu một nhà giao dịch có lệnh bán 10.000 cổ phiếu MEOW trên thị trường, bạn có thể đặt toàn bộ các giá thầu có sẵn ở mức thấp nhất là $13,35 với một lệnh mua 43.500 cổ phiếu. Do đó, việc bán 10.000 cổ phiếu sẽ khiến thị trường giảm gần 30 xu, tương đương khoảng 2%. Điều này cho thấy độ sâu thị trường thấp.

Sử dụng dữ liệu độ sâu thị trường như thế nào?

Depth of Market cho giao dịch Scalping

Một trong những trường phái giao dịch ngoại hối sử dụng rộng rãi độ sâu thị trường là Scalping. Đây là trường phái giao dịch các lệnh lớn, với tiềm năng thu được lợi nhuận nhỏ trên mỗi giao dịch.

Kỹ thuật giao dịch này là nơi bạn giữ các lệnh trong một khoảng thời gian rất ngắn. Bạn có thể tham gia và thoát khỏi thị trường nhiều lần trong ngày và kiếm được một khoản lợi nhuận nhỏ mỗi lần. Bạn không nên giao dịch qua đêm nếu sử dụng kỹ thuật này.

Giao dịch Scalping yêu cầu khai thác độ sâu của thông tin trên thị trường. Vì đa phần các chỉ báo (Indicator), phân tích kỹ thuật và mô hình nến thường không hoạt động tốt trên các khung thời gian thấp.

Độ sâu của thị trường cung cấp thông tin về hướng có thể xảy ra của thị trường. Dữ liệu này sẽ cung cấp cho các nhà đầu cơ ý tưởng tốt về thị trường ngắn hạn cho cặp tiền tệ mà họ muốn giao dịch.

Depth of Market và các nhà đầu tư dài hạn

Nếu bạn không phải là một scalper thì sao? Bạn không thể nhìn chằm chằm vào màn hình máy tính cả ngày lẫn đêm, áp lực quá lớn, vậy độ sâu của thị trường còn có thể sử dụng được không?

Trên thực tế, biểu đồ DOM cũng được sử dụng nhiều bởi các nhà giao dịch vào các vị trí có tiềm năng dài hạn. Thông tin này đóng một vai trò quan trọng vì nó cho phép họ thấy tính thanh khoản ở mỗi mức giá.

Nếu nó không thuộc bất kỳ loại nào thì sao? Bạn không phải là nhà đầu cơ, bạn cũng không phải là nhà giao dịch dài hạn. Mặc dù đúng là DOM không phải là yếu tố duy nhất tham gia thị trường, nhưng nó vẫn sẽ đóng vai trò giúp các nhà đầu tư hiểu thị trường sẽ đi về đâu tiếp theo.

Depth of Market rất cần thiết cho một Trader Forex

Điều quan trọng nhất khi đọc Độ sâu của thị trường là gì? Đó là nhà giao dịch cần phải có cảm giác về hướng của thị trường khi giao dịch Forex. Điều này là vô giá khi đặt lệnh giao dịch.

Một minh hoạ cụ thể:

Hãy xem xét một trường hợp trong đó dữ liệu cho thấy thanh khoản của bên giá mua vượt quá thanh khoản của người bán. Điều này có thể chỉ ra một xu hướng tăng cho cặp tiền.

Ngược lại, nếu thanh khoản của người bán vượt quá thanh khoản của người mua, đó có thể là tín hiệu giá giảm.

Đương nhiên chúng ta không nên sử dụng Depth of Market mà không có các yếu tố khác. Bạn nên kết hợp dữ liệu này với các công cụ biểu đồ phân tích kỹ thuật khác để dự đoán hướng đi của thị trường.

Hãy nhớ rằng, nếu bạn là một nhà đầu cơ, một trader lướt sóng (scalping),  thông tin thanh khoản rất quan trọng đối với sự thành công của nhà đầu tư. Độ sâu của thị trường cung cấp thông tin chi tiết về những thay đổi liên tục về tính thanh khoản, mang đến cho họ thông tin có thể được đưa vào sử dụng ngay lập tức.

Trên thực tế, độ sâu của thị trường cũng thường được sử dụng bởi các nhà giao dịch vào các vị trí có tiềm năng dài hạn. Thông tin này thật sự rất cần thiết vì nó cho phép họ nhìn thấy tính thanh khoản ở mỗi mức giá.

Những Indicator quan trọng trong Depth of Market

Để phân tích xu hướng thị trường, chắc chắn nhà đầu tư cần xem xét và phân tích các yếu tố chính: yếu tố bên ngoài và yếu tố biểu đồ.

Trong số đó, các yếu tố bên ngoài đề cập đến tình hình chính trị và kinh tế của các quốc gia khác nhau trên thế giới. Những yếu tố này sẽ có thể ảnh hưởng trực tiếp hoặc gián tiếp đến tỷ giá hối đoái của cặp tiền tệ mà bạn giao dịch. Do đó, bạn nên cập nhật thường xuyên các tin tức tài chính mỗi ngày để nắm bắt được những biến động của thị trường.

Nhưng nếu bạn chỉ dựa vào các yếu tố bên ngoài để đưa ra quyết định thì đó chỉ là suy đoán, và như bạn biết đấy, suy đoán có thể đúng hoặc sai. Để tăng cường đầu cơ, nhà đầu tư nên tiến hành phân tích kỹ thuật dựa trên biểu đồ độ sâu thị trường.

Các yếu tố tác động đến Depth of Market 

Kích thước đánh dấu

Kích thước đánh dấu chỉ mức giá tăng cần có để một chứng khoán có thể dịch chuyển. Nếu giá di chuyển quá ít, các nhà tạo lập thị trường sẽ không có động lực để đặt lệnh trước, vì những người khác có thể đánh bại họ bằng cách đặt lệnh với mức chênh lệch thấp.

Nếu kích thước đánh dấu quá lớn, các nhà giao dịch sẽ có nhiều động lực hơn để ưu tiên bằng cách đăng các lệnh trước. Do đó, kích thước đánh dấu phù hợp là rất quan trọng đối với sự cân bằng DOM.

Yêu cầu ký quỹ tối thiểu

Yêu cầu ký quỹ tối thiểu giới hạn đòn bẩy mà nhà giao dịch có thể thực hiện. Yêu cầu ký quỹ tối thiểu cao hơn làm giảm độ sâu thị trường vì các nhà giao dịch không thể thực hiện các lệnh lớn nếu không có số tiền đó.

Hạn chế biến động giá

Ở nhiều thị trường tài chính, giá chứng khoán không được phép di chuyển hoàn toàn tự do. Sẽ có những giới hạn chuyển động giá và giới hạn giao dịch do các sàn giao dịch đưa ra. Hợp đồng tương lai cho nhiều mặt hàng, chẳng hạn như ngô, phải tuân theo các giới hạn giá cố định và thay đổi. Giới hạn phạm vi mà giá có thể di chuyển sẽ làm tăng Depth of Market.

Hạn chế giao dịch

Một số hạn chế giao dịch — điển hình như quyền chọn và giới hạn vị thế tương lai do Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) áp đặt — giới hạn số lượng cổ phiếu hoặc hợp đồng mà một cá nhân có thể nắm giữ. Những hạn chế này có thể ngăn cản các cá nhân kiểm soát thị trường một cách không công bằng.

Thị trường minh bạch

Mặc dù rất nhiều thông tin thị trường có sẵn cho người tham gia, những vẫn có một số thông tin không có sẵn. Ví dụ như giá thầu và giá chào bán đang chờ xét duyệt. Tính minh bạch của thị trường có thể là mối lo ngại cho những người tham gia và tác động đến sự sẵn sàng đặt lệnh của họ.

Tại sao cần chọn giao dịch với những sàn cung cấp biểu đồ Depth of Market?

Độ sâu của thị trường mà bạn nhìn thấy trên màn hình không thể hiện 100% khối lượng giao dịch. Đó là bởi vì thị trường ngoại hối là thị trường phân cấp. Do đó, các quyết định DOM trên thị trường Forex rất khác so với trên thị trường chứng khoán.

Khác với nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán, nhà đầu tư khi tham gia thị trường ngoại hối sẽ phải giao dịch theo mô hình sàn giao dịch và phi tập trung (OTC).

Trong quá trình giao dịch, tính thanh khoản được quyết định bởi số lượng và hồ sơ nhà đầu tư tham gia giao dịch, những người này sẽ được chia thành phe mua và phe bán. Đa số các nhà đầu tư sẽ có thể xem sổ lệnh của họ và độ sâu của thanh khoản thị trường.

Điều quan trọng là tìm được một trung gian tốt giữa nhà đầu tư và nhà tạo lập thị trường, một sàn giao dịch có thể cung cấp cho bạn thông tin chi tiết về độ sâu của thị trường.

Depth of Market (DOM) là một chỉ báo về mức độ quan tâm hiện tại đối với một cổ phiếu hoặc tài sản khác. Nó có thể được hiểu là một tín hiệu về xu hướng có thể xảy ra của giá cổ phiếu. Hy vọng thông qua bài viết Depth of Market là gì của Hướng Dẫn Exness hôm nay, bạn đã có cách xem độ sâu thị trường đúng đắn cũng như từ đây có thể mang lại những dự đoán về xu hướng thị trường chính xác nhất. Bên cạnh đó, hãy lưu ý những ảnh hưởng có thể tác động đến độ sâu của thị trường là gì để có một cái nhìn bao quát hơn về thuật ngữ này trong Forex. Cám ơn anh em đã đọc bài viết!

Xem thêm:

Quasimodo là gì? Thời điểm nào là tốt nhất để giao dịch với mô hình Quasimodo?

Cách nhận biết và vẽ vùng cung cầu trong forex trên biểu đồ

Cách áp dụng Golden Cross khi giao dịch như thế nào?