Index fund là gì? Đặc điểm và các index fund phổ biến

Index Fund là gì? Đây là một quỹ chỉ số có hình thức đầu tư đơn giản, ít rủi ro và tạo điều kiện giúp trader tiếp cận dễ dàng hơn với thị trường chứng khoán. Trong những năm gần đây, quỹ chỉ số ngày càng phát triển và hoạt động cực kỳ hiệu quả tại Việt Nam và mang lại cho các nhà đầu tư các khoản lợi nhuận giá trị. Như vậy, Index Funds là gì? Hãy cùng Exness tìm hiểu đôi nét về các đặc điểm cơ bản của các quỹ chỉ số nổi bật hiện nay nhé.

Index Fund là gì?

Index Fund hay còn được gọi là quỹ chỉ số. Đây được biết đến là một loại quỹ tương hỗ (mutual fund) đặc biệt được sử dụng để theo dõi một chỉ số riêng biệt trên thị trường (market index). Các quỹ chỉ số này có cách thức hoạt động như là một bản sao thu nhỏ từ chính những chỉ số thị trường đã được thiết lập. Để hiểu rõ index funds là gì cũng khá đơn giản. Chẳng hạn như khi trader mua một quỹ chỉ số thì điều này cũng có nghĩa rằng trader đang mua chính một phần nhỏ nào đó trên tổng toàn bộ thị trường.

Khi tiến hành đầu tư vào quỹ chỉ số, trader sẽ chỉ cần chú trọng vào duy nhất một chỉ số để đánh giá được thị trường thay vì phải tìm hiểu hay theo dõi hàng trăm ngàn loại cổ phiếu khác nhau.

Index funds có thể giúp các trader cân bằng được mức độ rủi ro trong danh mục đầu tư. Bởi vì so với những cổ phiếu riêng lẻ thì biến động thị trường trên một chỉ số sẽ có xu hướng ít biến động hơn.

Jack Bogle – một nhà đầu tư người Mỹ lừng danh, là nhà sáng lập và từng là CEO The Vanguard Group cũng như quỹ Vanguard. Và đồng thời, ông cũng là người đã phát minh ra Index Fund khi mà nhận thấy những hạn chế về quỹ tương hỗ như chi phí quản lý quá vô cùng cao với mục đích “to be the market – đồng hành cùng với thị trường” thay vì là “beat the market – đánh bại thị trường” 

Mặc dù đã trải qua nhiều năm, thế nhưng Index Funds – Quỹ chỉ số vẫn được giới tài chính công nhận là một phát minh vĩ đại và góp phần thay đổi hoàn toàn giới đầu tư trên toàn thế giới.

Những quỹ chỉ số – Index Fund phổ biến nhất

Hiện nay trên toàn cầu, có 4 loại quỹ chỉ số phổ biến nhất đó là Russell 2000, S&P 500 Index, Dow Jones Industrial Average và Nasdaq Composite. Như vậy, đặc điểm của các index fund là gì?

Trong các quỹ chỉ số trên, S&P 500 được biết đến là một trong các chỉ số chính hiện đang theo dõi hoạt động của tất cả 500 công ty trên toàn cầu nói chung và ở Hoa Kỳ nói riêng. Bao gồm như Google, Apple, Facebook, Microsoft, Amazon,… Hiện tại, đứng đầu là công ty Apple chiếm tỷ lệ 6.5% và đứng thứ hai là Microsoft chiếm 5.3%.

Như vậy tức là khi trader tham gia đầu tư vào quỹ chỉ số S&P 500 thì số tiền đầu tư này sẽ được chuyển 6.5% vào Apple, 5.3% vào Microsoft và tương tự số tiền còn lại sẽ được phân chia tương ứng vào những công ty còn lại. Hay có thể hiểu theo cách khác như sau, khi trader mua một quỹ chỉ số tại S&P 500 thì có nghĩa rằng trader đã được sở hữu chính thức cổ phiếu của 500 công ty khác. Theo ghi nhận trung bình hàng năm quỹ S&P 500 đã tạo ra khoản 10% lợi nhuận theo thời gian cho các trader tham gia đầu tư tại đây.

Bên cạnh đó, những quỹ chỉ số khác nổi bật cũng đang được các trader quan tâm khá nhiều như:

• Russell 2000: Quỹ chỉ số này được hình thành từ những cổ phiếu của các công ty có vốn hóa nhỏ.
• Wilshire 5000 Total Market Index: Đây là quỹ chỉ số chứng khoán được đánh giá lớn nhất Hoa Kỳ.
• MSCI EAFE: Gồm những cổ phiếu đến từ nước ngoài như Châu Úc, Châu Âu, Viễn Đông.
• Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index: Đây là quỹ chỉ số theo dõi tổng thị trường trái phiếu Hoa Kỳ.
• Nasdaq Composite: Là quỹ chỉ số được thành lập từ 3000 cổ phiếu đã được niêm yết trên sàn giao dịch Nasdaq.
• Dow Jones Industrial Average (viết tắt DJIA): Được hình thành từ hơn 30 công ty vốn hóa lớn đến từ Hoa Kỳ.

Đặc điểm cơ bản của Index Funds là gì?

Để hiểu rõ hơn về các quỹ chỉ số, trader hãy cùng Exness tìm hiểu đôi chút về những đặc điểm của index funds là gì nhé!

• Index Fund hay còn gọi là quỹ chỉ số chính là một cách gián tiếp giúp trader có thể mua được toàn bộ thị trường.
• Đầu tư vào Index Fund chính là một dạng đầu tư thụ động (Passive investing).
• So với những quỹ được quản lý tích cực thì quỹ chỉ số sẽ có lệ phí và chi phí thấp hơn, chẳng hạn như quỹ tương hỗ.
• Quỹ chỉ số hoạt động với mục đích tìm ra cách thức “match” lợi nhuận và rủi ro của thị trường lại với nhau. Trong dài hạn, lý thuyết đã cho thấy rằng thị trường sẽ được hoạt động tốt hơn so với bất cứ những khoản đầu tư đơn lẻ.
• Các trader có thể giảm được gánh nặng nhờ vào việc đầu tư vào quỹ chỉ số thay vì phải đưa ra các quyết định lựa chọn quỹ cổ phiếu và quỹ trái phiếu. Không những thế, đây cũng là cách hình thành nên một sự cân bằng đối với những khoản đầu tư khác.
• Thông thường, khoản lợi nhuận được tạo ra từ các index fund đầu tư vào những công ty vốn hóa nhỏ sẽ không được đều đặn bằng những quỹ chỉ số tăng trưởng chỉ đầu tư tập trung trực tiếp vào một vài công ty nhỏ nhất định.

Quá trình hoạt động của Index Fund như thế nào?

Indexing (Lập chỉ mục) chính là hình thức quản lý quỹ một cách thụ động. Một nhà quản lý danh mục đầu tư quỹ thụ động thay vì lựa chọn cổ phiếu để đầu tư và xác định, xây dựng rõ ràng chiến lược mua bán chứng. Thì lúc này họ sẽ tiến hành xây dựng một danh mục đầu tư mang tính chất nắm giữ phản ánh các cổ phiếu của một chỉ số nhất định nào đó.

Bởi vì quỹ hoạt động theo cách thức đang sao chép một chỉ số cụ thể cho nên các trader đầu tư theo chỉ số sẽ không cần phải chủ động quản lý việc đầu tư vào trái phiếu và cổ phiếu một cách chặt chẽ. Và đây chính là nguyên nhân khiến cho các quỹ chỉ số có tên gọi là đầu tư thụ động. Không những thế, đây cũng chính là điểm khác biệt giữa quỹ chỉ số với các quỹ tương hỗ.

Về cơ bản, danh mục đầu tư của các quỹ chỉ số sẽ chỉ có sự thay đổi khi mà các benchmark index (chỉ số chuẩn) của chúng cũng có sự thay đổi. Nếu như quỹ đó đang tiến hành theo dõi một loại chỉ số bình quân gia quyền – weighted index, thì tỷ lệ phần trăm của các cổ phiếu khác nhau có thể được các nhà quản lý quỹ định kỳ cân bằng lại nhằm phản ánh trọng lượng cũng như sự hiện diện của chỉ số đó trong chỉ số chuẩn.

Để hiểu rõ hơn, trader có thể hiểu bình quân gia quyền chính là một phương pháp được dùng với mục đích cân bằng sự ảnh hưởng của mọi khoản nắm giữ đơn lẻ trong một danh mục đầu tư hoặc trong một chỉ số.

Những ưu điểm và nhược điểm của index fund là gì?

Trong giới đầu tư tài chính, index fund ngày càng khẳng định và chứng mình được sức mạnh khi được nhiều nhà đầu tư huyền thoại ca ngợi như Benjamin Graham, Warren Buffett và John Bogle và đi liền với đó là câu nói “Đầu tư vào các quỹ chỉ số và mãi mãi nắm giữ chúng” đã như là một ngọn đuốc dẫn đường soi sáng cho các trader đi theo hình thức đầu tư này.

Tuy nhiên, bên cạnh những mặt tốt, thế mạnh thì chắc chắn quỹ chỉ số này cũng sẽ tồn tại những điểm yếu đúng không nào? Để tìm hiểu sâu hơn về những ưu và nhược điểm của index fund là gì, hãy cùng Exness theo dõi phần tiếp theo sau đây nhé.

Ưu điểm

Thông qua việc đa dạng hóa danh mục đầu tư sẽ giảm thiểu được rủi ro

Khi trader đầu tư tiền vào quỹ chỉ số, số tiền đầu tư này sẽ được dùng để đầu tư vào những công ty đã hình thành nên các chỉ số cụ thể. Thông qua điều này, trader sẽ có được một danh mục đầu tư vô cùng đa dạng so với việc đầu tư mua cổ phiếu riêng lẻ. Và cũng chính nhờ vào việc đa dạng hóa danh mục đầu tư mà nguy cơ rủi ro có thể gặp trong quá trình đầu tư cũng sẽ được giảm thiểu.

Mỗi quỹ chỉ số sẽ bao gồm một bộ sưu tập hàng trăm nghìn trái phiếu, cổ phiếu hoặc cả hai đã được lựa chọn trước. Nếu như trong bộ sưu tập có một trái phiếu hoặc cổ phiếu hoạt động kém thì rất có khả năng một trái phiếu hoặc cổ phiếu khác đang hoạt động rất tốt. Nhờ vài điều này mà trader sẽ giảm thiểu được tổn thất.

Đối với những newbie chưa có kinh nghiệm trong việc đánh giá về một công ty trên thị trường chứng khoán hoặc chưa biết đầu là thời điểm cổ phiếu tăng hoặc giảm trong tương lai thì đây chính là mô hình đầu tư vô cùng phù hợp.

Tiết kiệm được chi phí

Các nhà quản lý quỹ hay những người lựa chọn khoản đầu tư của các trader sẽ quản lý tích cực các quỹ tương hỗ. Quỹ tương hỗ có mục tiêu cao lớn đó chính là đánh bại được thị trường, trong khi đó, quỹ chỉ số chỉ có mục tiêu đơn giản là “match” với những hoạt động đang diễn ra trên thị trường.

So với quỹ tương hỗ thông thường, quỹ chỉ số sẽ có chi phí quản lý hay được gọi là tỷ lệ chi phí bởi vì quỹ này không yêu cầu sự quản lý hàng ngày của con người.

Chi phí quản lý quỹ này sẽ được chi trả bởi các trader và chúng sẽ được phản ánh bên trong tỷ lệ chi phí quỹ. Đối với những quỹ chỉ số có giá rẻ, chi phí quản lý thường sẽ thấp hơn 1%, điểm hình là rơi vào khoảng từ 0.2% cho đến 0.5%. Ở một vài quỹ, tỷ lệ chi phí đôi khi còn thấp hơn dưới mức 0.05%. Trong khi đó, ở những quỹ có sự quản lý tích cực thì mức phí này sẽ cao hơn nhiều và ở mức từ 1% cho đến 2.5%.

Thay vì đầu tư vào quỹ tương hỗ thông thường, trader khi đầu tư vào quỹ chỉ số có thể sẽ tiết kiệm được một khoản tiền từ các khoản phí. Với số tiền tiết kiệm đó, nó sẽ mang đến rất nhiều lợi ích trong dài hạn và cũng có thể giúp trader gia tăng thêm lợi nhuận.

Đem lại các lợi ích về thuế

So với các quỹ được quản tích cực thì các quỹ chỉ số sẽ không thay đổi thường xuyên việc nắm giữ trái phiếu hoặc cổ phiếu của chúng. Từ đó việc phân phối lợi nhuận vốn có thể sẽ phải chịu ít thuế hơn và trader sẽ được giảm một phần hóa đơn thuế.

Lưu ý rằng, việc mua hoặc bán chứng khoán của quỹ chỉ số sẽ không tạo ra những khoảng phân phối vốn lãi bởi vì chúng không được diễn ra thường xuyên.

Là một môi trường đầu tư ổn định và an toàn

Các cơ quan có thẩm quyền và các chuyên gia vận hành quỹ sẽ là những người giám sát chặt chẽ và quản lý chuyên nghiệp index fund, cho nên trader không cần phải lo lắng bất kỳ điều gì đối với khoản vốn đầu tư mà mình đã bỏ ra.

Ngoài ra, khi đầu tư vào quỹ chỉ số, trader còn có thể gắn bó lâu dài với kế hoạch đầu tư của chính mình. Hàng tháng, trader có thể đầu tư vào quỹ chỉ số một cách tự động và bỏ qua các biến động trong ngắn hạn. Và hiển nhiên trader có quyền tự tin sẽ tham gia ổn định vào sự tăng trưởng và phát triển của thị trường trong dài hạn.

Nhược điểm

Mặc dù quỹ chỉ số được đánh giá là một hình thức đầu tư vô cùng dễ dàng, ổn định cũng như an toàn. Thế nhưng, không phải đối tượng trader nào cũng đều có thể tham gia đầu tư theo hình thức này. Bên cạnh các ưu điểm nổi bật thì index fund vẫn còn tồn tại một vài nhược điểm như sau:

• Lợi nhuận thấp: Quỹ chỉ số là một hình thức phân tán đầu tư và cũng là một phương án đầu tư an toàn dành cho các trader ngại mạo hiểm. Và cũng chính vì thế mà khoản sinh lời hay lợi nhuận từ hình thức đầu tư này mang về cũng sẽ rất khó và rất thấp. Đối với những trader muốn đầu tư sinh lời cao thì có lẽ đây không phải là một phương án đầu tư phù hợp.
• Đánh bại thị trường là điều không bao giờ xảy ra: Có thể thấy, các quỹ chỉ số sẽ được thiết kế sao cho phù hợp nhất với xu hướng và cách thức mà thị trường đang hoạt động. Chính vì vậy, nếu như trader là một nhà đầu tư tài năng đầy kinh nghiệm với mong muốn chứng tỏ bản lĩnh trên thị trường thì cơ hội này sẽ không xảy ra tại quỹ chỉ số.
• Dễ dàng bị biến động theo xu hướng thị trường: Các quỹ chỉ số sẽ được theo dõi theo trên thị trường ở những giai đoạn xấu, tốt hoặc thậm chí là lao dốc. Và như vậy lúc này, quỹ chỉ số của trader cũng sẽ bị lao theo, hay nói cách khác là có sự biến động theo.
• Không phải khi nào cũng sở hữu được cổ phiếu theo ý muốn: Điều này sẽ tùy thuộc vào loại chỉ số mà trader lựa chọn. Đôi khi trader sẽ sở hữu cổ phiếu mà mình không thích hoặc cũng có thể đôi khi lỡ mất cổ phiếu khác mà mình hằng mong muốn sở hữu.

Index Fund hoạt động như thế nào tại Việt Nam? Những Index Fund nổi bật tại nội địa

Từ năm 2008, quỹ chỉ số – Index Fund đã xuất hiện tại Việt Nam bắt đầu tư các quỹ ngoại tệ. Và mãi đến năm 2013, các quỹ nội địa mới bước vào hoạt động chính thức. Ở Việt Nam, Index Funds nổi bật sẽ thuộc loại hình quỹ hoán đổi danh mục – quỹ ETF. Mặc dù đối với các trader trong nước, quỹ ETF nội địa này vẫn còn tương đối mới mẻ. Tuy nhiên, so với các quỹ đóng và mặt bằng chung của thị trường thì ETF lại là quỹ đạt được hiệu suất vô cùng tốt và có kết quả đầu tư ngày càng khởi sắc.

Hiện nay, các quỹ chỉ số tại Việt Nam cũng khá đa dạng và đem về cho trader khoản lợi nhuận khá cao khi tham gia đầu tư. Trước khi quyết định đầu tư quỹ chỉ số, trader hãy tham khảo qua một vài quỹ chỉ số phổ biến (nội địa và quốc tế) tại Việt Nam hiện nay nhé.

Quỹ ETF DCVFMVN DIAMOND

Chỉ số VN DIAMOND còn được biết đến là chỉ số các cổ phiếu Kim Cương tại Việt Nam. Đây là một chỉ số chứng khoán được xây dựng và quản lý bởi HOSE. Các doanh nghiệp tại Quỹ ETF DCVFMVN DIAMOND cần phải đáp ứng được các tiêu chí về giá trị vốn hóa, tỷ lệ P/E, giá trị giao dịch, tỷ lệ đầu tư nước ngoài FOL theo như các quy định đã được nêu rõ trong quy tắc chỉ số.

Quỹ ETF DCVFMVN DIAMOND hoạt động dựa trên mục tiêu mô phỏng gần nhất về các biến động của chỉ số VN DIAMOND. Để thực hiện được những mục tiêu đầu tư đã dự định từ trước, quỹ này sẽ sử dụng đến chiến lược đầu tư thụ động.

Theo thống kê, trong năm 2020 quỹ VFMVN Diamond được đánh giá là quỹ có sự hoạt động hiệu quả nhất khi có giá trị tài sản ròng tăng trưởng trên một chứng chỉ quỹ đạt đến 69.7%. Không những thế, Quỹ liên tục gia tăng quy mô hoạt động với trên 5.280 tỷ đồng. Tức là trong gần 1 năm đã tăng gấp 52 lần.

Quỹ SSIAM VNFIN Lead

Quỹ SSIAM VNFIN Lead được quản lý bởi Công ty Quản lý quỹ SSI (viết tắt SSIAM). Quỹ này có giá trị tài sản ròng tính trên một chứng chỉ quỹ hơn 33%.

VNFIN Lead là một chỉ số quỹ gồm có ít nhất 10 cổ phiếu được chọn từ những cổ phiếu thành phần nằm trong các chỉ số ngành tài chính (VNAllShare Financials Index) và đại diện chon hơn 25% vốn hóa thị trên thị trường chứng khoán tại Việt Nam. Trong năm 2022, quỹ chỉ số SSIAM VNFIN Lead đã hoạt động hiệu quả và tích cực chỉ đứng sau Quỹ ETF DCVFMVN DIAMOND.

Quỹ ETF DCVFMVN30

Quỹ ETF DCVFMVN30 – hay còn biết đến là VN30 – TRI. Đây là một chỉ số bao gồm 30 cổ phiếu có giá trị thanh khoản và giá trị vốn hóa cao nhất thị trường đã được lựa chọn dựa vào danh sách những cổ phiếu hàng đầu chiếm đến 90% giá trị giao dịch từ chỉ số VNAllshare.

Mục tiêu của Quỹ ETF DCVFMVN30 đó chính là mô phỏng gần nhất hết sức về các biến động của chỉ số tổng thu nhập VN30 sau khi đã loại trừ đi các khoản chi phí quỹ. Trong đó, chỉ số tổng thu nhập VN30 là chỉ số được xây dựng và quản lý bởi HOSE (Sở giao dịch Chứng khoán TP. Hồ Chí Minh). Đặc biệt, tỷ lệ sở hữu của các nhà đầu tư nước ngoài đối với Quỹ ETF DCVFMVN30 này sẽ không bị hạn chế.

Quỹ ETF DCVFMVN30 có một vài đặc điểm nổi bật như sau:

• Giá trị vốn hóa tổng cộng là 44.2 tỷ USD. Chiếm tỷ trọng lên đến 76.6% so với toàn bộ giá trị vốn hóa của HOSE.
• Giá trị vốn hóa của 10/30 cổ phiếu đạt 1 tỷ USD.
• Các cổ phiếu sẽ có giá trị vốn hóa dao động khoảng từ 137.8 triệu USD (FLC) cho đến 8.5 tỷ USD (VNM).
• Trong một ngày, quỹ đạt giá trị giao dịch là 45.1 triệu USD. Con số này xấp xỉ bằng 50.6% tổng giá trị giao dịch của HOSE trong một ngày.
• Giá trị giao dịch của 17/30 cổ phiếu trong một ngày đạt 1 triệu USD.
• Trong một ngày, VN30 có giá trị giao dịch dao động khoảng từ 0.34 triệu USD (REE) cho đến 5.0 triệu USD (HPG).

Như vậy, sau khi tìm hiểu chi tiết về index fund là gì, chắc hẳn trader sẽ nhận thấy đây là một phương thức đầu tư dễ dàng, đơn giản, đang rất phổ biến và hoạt động tốt tại Việt Nam. Đối với những trader non trẻ mới tham gia thị trường thì Index Fund sẽ là một hình thức đầu tư vô cùng phù hợp. Qua những chia sẻ của Hướng Dẫn Exness vừa rồi về quỹ chỉ số, hy vọng rằng trader sẽ có thêm nhiều kiến thức đầu tư ngoại hối bổ ích nhé.

Xem thêm:

Lý do các sàn forex cần FSA là gì? Mục đích tạo ra giấy phép FSA

Hướng dẫn trader cách theo dõi quỹ SPDR