Nên đầu tư vàng hay USD? Dự đoán về giá vàng và USD

Trong bối cảnh kinh tế suy thoái và lạm phát tăng cao như hiện tại, việc nên đầu tư vàng hay USD luôn là vấn đề được các trader quan tâm đến. Có thấy thấy khi tiền tệ bị mất giá, các tài sản khác sẽ gia tăng giá trị lên. Trong khi đó, vàng và USD lại được đánh giá là các tài sản có tính ổn định và an toàn nhất. Do vậy, trong thời điểm tiền đang mất giá thì việc đầu tư vàng hay USD có phải là lựa chọn đúng đắn hay không? Hãy cùng sàn Exness đi tìm câu trả lời qua bài viết sau đây.

Tìm hiểu về giá vàng và giá USD hôm nay

Vào đầu năm 2023, giá vàng đã liên tục có sự tăng trưởng một cách ấn tượng trong tháng 1, tại ngày 01/02/2023 giá vàng đã gia tăng từ 1827,5 USD/ounce lên đến 1950,3 USD/ounce, tức là đã tăng lên xấp xỉ 6,7%. Điều này xảy ra nhờ vào các đánh giá về xu hướng giá vàng tăng cao ở năm 2023 từ những tổ chức và chuyên gia tài chính khi cho rằng nền kinh tế toàn thế giới có nguy cơ rơi vào suy thoái vào thời điểm mức lãi suất và lạm phát ở các quốc gia duy trì liên tục ở mức cao. Không những thế, Feb đã đưa ra kế hoạch giảm tốc độ cho quá trình tăng lãi suất vào tháng 11 năm 2022 cũng đã góp phần hỗ trợ đẩy giá vàng lên cao hơn.

Tuy nhiên, ngay vào những ngày đầu tháng 02/2023, giá vàng đã liên tục điều chỉnh giảm và chạm đáy 1811 USD/ounce chính thức vào ngày 24/02 và kết thúc tháng 2 với mức giá vàng là 1825 USD/ounce. Điều này cho thấy giá vàng đã có sự suy giảm lên đến 6,3% mà nguyên nhân dẫn đến việc này đó chính là vì đồng USD mạnh khi mà lãi suất tiếp tục được Fed tăng lên.

Thế nhưng vào tháng 03/2023, khi Fed gia tăng mức lãi suất lên đến 0,25bps không được như kỳ vọng là 0,5bps của các chuyên gia về tài chính thì đồng tiền USD lại có sự mất giá, giá vàng khi đó đã được thúc đẩy tăng trưởng mạnh trở lại, thậm chí là vào ngày 03/04/2023 đó đã vượt mức 2000 USD/ounce. Sau đó, giá vàng lại có sự điều chỉnh giảm nhẹ xuống và hiện đang giao dịch ở mức giá là 1991,65 USD/ounce.

Vào đầu năm 2023, chỉ số USD lại có xu hướng tiếp tục giảm bắt đầu từ cuối năm 2022 bởi vì chịu sự tác động từ các quyết định của các chính sách tiền tệ của Fed. Đồng thời, giá vàng trong tháng 1 đã gia tăng mạnh đã khiến cho đồng USD càng ngày càng bị suy giảm giá trị. Không những thế, trong tháng 1 giá vàng tăng mạnh đã khiến cho giá trị đồng USD ngày càng suy giảm. Việc gia tăng lãi suất từ những ngân hàng trung ương của những quốc gia thuộc khu vực Châu Âu, Canada, Anh, Úc trong thời gian qua cũng đã thúc đẩy giá trị tiền tệ của những quốc gia này tăng lên mạnh hơn và đồng thời thu hút các nhà đầu tư quan tâm đến nhiều hơn nữa.

Chỉ số USD trong tháng 02/2023 đã nhanh chóng phục hồi lại khi mà giá vàng bị suy yếu và thị trường chứng khoán cũng đang ở trong giai đoạn giảm, hướng sự chú ý của các trader lên trên đồng USD.

Vào ngày 23/03/2023, lãi suất đã được Fed gia tăng lên mức 4,75% đến 5% và đây cũng được xem là mức lãi suất được nhiều tổ chức tài chính cũng như các chuyên gia kinh tế cho rằng là đỉnh lãi suất của Fed. Việc tăng lãi suất liên tục có thể sẽ khiến cho nguy cơ suy thoái kinh tế của Mỹ tăng cao hơn. Đi kèm theo đó giá vàng cũng sẽ gia tăng trở lại khiến cho giá trị của đồng USD suy giảm. Chỉ số USD ở hiện tại đang giao dịch ở mức là 102,23 điểm, suy giảm gần 3% khi tính từ tháng 03/2023.

Vàng và giá USD có mối quan hệ như thế nào?

Việc đầu tư vàng hay USD luôn là điều khiến cho rất nhiều người phải đắn đo suy nghĩ bởi vì mục đích cuối cùng cũng đều sẽ là kiếm lợi nhuận. Phần lớn mỗi chúng ta ai cũng hiểu được rằng giữa vàng và USD sẽ có mối quan hệ tương quan nghịch đảo bởi vì hai kênh đầu tư này được xem là thay thế cho nhau. Nếu như có một số tiền, trader muốn mua vàng thì số tiền này sau đó sẽ không được chuyển đổi sang USD và tương tự ngược lại.

Đồng USD ở hiện tại đang duy trì ở một mức cao và lợi tức trái phiếu kho bạc của Mỹ cũng đang giảm nằm ở mức được cho là thấp nhất mọi thời đại.

Quan sát vào biểu đồ về sự biến thiên của giá vàng và giá USD ở quá khứ, nó đã chứng minh cho câu nói trước năm 2018 về việc giá USD và giá vàng sẽ luôn luôn có sự biến động trái ngược với nhau. Tuy nhiên từ năm 2018 trở đi, xu hướng nắm giữ cả hai loại tài sản này trong các nhà đầu tư đều có xu hướng tăng lên.

Điều này được xem là rất ít khi xảy ra, đã có một vài lần giá USD và giá vàng trong quá khứ cũng tăng vọt. Đặc biệt nhất là vào ngày 15/082023 khi chế độ Bản vị vàng được Tổng thống Richard Nixon tuyên bố bãi bỏ, thông qua đó đồng USD sẽ không còn được Hoa Kỳ chuyển đổi tự do sang vàng ở một tỷ giá cố định nữa.

Nếu như xem xét một cách cẩn thận thì trader có thấy được rằng không phải lúc này các thời điểm tương tự như vậy xảy ra cũng giống nhau. Vàng và giá trị của đồng USD xét về mặt cơ bản vẫn luôn giữ mối quan hệ tỉ lệ nghịch với nhau.

Trong tương lai, để nhu cầu về mặt thanh toán cũng như các hạn chế trong việc sử dụng vàng và đồng USD (hoặc là những loại tiền tệ khác trên toàn cầu) được đảm bảo, việc nền kinh tế toàn cầu quay lại về chế độ đồng tiền được đảm bảo bằng một loại tài sản khác tương tự vàng hay chính vàng sẽ rất khó có khả năng xảy ra. Vì vậy, sự biến thiên của giá USD và giá vàng sẽ cho trader biết được đâu là xu hướng nhu cầu phòng ngừa các rủi ro ở trên thị trường thế giới.

Những yếu tố cơ bản ảnh hướng đến giá vàng và giá USD

Tất cả nhân tố kinh tế ở trên toàn cầu đều tạo ra sức ép tăng giá vô cùng lớn lên vàng, khi mà hầu như loại tiền tệ nào cũng đang trong thời kỳ bị “mất giá”.

Khi đang không biết nên đầu tư vào vàng hay USD, nên mua vàng hay USD thì trader nên đặt ra câu hỏi rằng khi nào thì mọi người sẽ không còn niềm tin vào đồng USD và xem nó chỉ là một mảnh giấy không có giá trị gì cả?

Đối với giá vàng và giá USD, chúng được tác động và chịu ảnh hưởng của rất nhiều yếu tố khác nhau. Cho nên đầu tư vào vàng hay USD cũng cần phải được cân nhắc kỹ lưỡng và thận trọng hơn. Sau đây chính là những yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng và giá USD mà các trader cần biết đến:

Hệ thống Petrodollar

Hệ thống Petrodollar được biết đến là sự trao đổi giữa việc đổi dầu lấy lại Đô la Mỹ của những quốc gia mua dầu và những quốc gia sản xuất dầu. Hay nói theo một cách đơn giản thì Petrodollar chính là nguồn thu từ dầu bằng đồng Đô la Mỹ.

Chúng chính là nguồn doanh thu chính cho nhiều quốc gia xuất khẩu đầu hiện đang là thành viên của nhóm OPEC và các nhà sản xuất dầu khác nằm tại Trung Đông. Tuy nhiên kể từ khi chế độ Bản vị vàng được Richard Nixon tuyên bố bãi bỏ thì hệ thống Petrodollar lúc này đã chuyển sang hỗ trợ đồng USD.

Hệ thống này đã bắt đầu có sự xáo trộn, Nga và Trung Quốc cũng tiến hành làm sáng tỏ các bí ẩn sau đó, tuy nhiên nó vẫn đứng vẫn cho đến hiện nay.

Hiện tại, tất cả chúng ta đang ở trong giai đoạn phải chịu đựng hệ thống Petrodollar, sự yếu kém bên trong các chính sách của nền kinh tế Mỹ đã gây ra rất nhiều tổn hại cho giá trị đồng USD, tuy nhiên vẫn thể nào làm cho nó mất đi giá trị.

Suy thoái kinh tế Hoa Kỳ

Trader hãy nhớ rằng trong lịch sử của nền kinh tế toàn thế giới, một khi nền kinh tế Hoa Kỳ suy thoái sẽ mang lại hậu quả cực kỳ nghiêm trọng đối với các nền kinh tế trên thế giới.

Ví dụ như những quốc gia còn lại cùng nhau tiến hành cùng một lúc phá giá đồng nội tệ của mình, thì đồng USD vẫn được coi là ít có rủi ro nhất trong số những tiền tệ đang bị mất giá đó. Chẳng hạn như vào một ngày nào đó, đồng USD mất đi đặc tính về giá trị cuối cùng thì lúc này bạc và vàng sẽ được thu xếp để có thể trở thành tiền tệ.

Những yếu tố địa chính trị

Ở thời điểm hiện tại, yếu tố địa chính trị được thể hiện rõ ràng nhất trong sự bùng nổ đại dịch Covid19 và chiến tranh giữa Nga và Ukraine đã khiến cho nền kinh tế toàn cầu rơi vào khủng hoảng trầm trọng.

Như đã chia sẻ khi tìm hiểu về việc nên mua vàng hay USD, trader đã biết được rằng vàng và USD đều đóng vai trò đối nghịch nhau khi vàng được lựa chọn trở thành tài sản trú ẩn và nhờ vậy mà giá được hỗ trợ tăng. Tuy nhiên lúc này các khó khăn lại đến với USD do suy giảm kinh tế sẽ khiến cho các Ngân hàng trung ương buộc phải ban hành những gói cứu trợ và từ đó lạm phát xuất hiện, giá trị sẽ bị suy giảm.

Nên đầu tư vàng hay USD vào thời điểm này?

Nên đầu tư vàng hay USD vào thời điểm hiện tại luôn là câu hỏi băn khoăn của rất nhiều người mà chưa thể nào tìm ra được câu trả lời. Có thể thấy với chính sách tiền tệ Fed ban hành, lạm phát xuất hiện và chiến tranh Nga – Ukraine kéo dài đã tác động lớn đến tình hình chung của nền kinh tế toàn cầu. Và đây cũng chính là các yếu tố chính có sự ảnh hưởng đến giá vàng và giá USD rất lớn.

Mặc dù lãi suất đã được Fed tăng lên mức 5%, tuy nhiên khi Fed khi nào sẽ ngừng gia tăng lãi suất vẫn còn là một ẩn số, hay lúc nào thì lạm phát sẽ lại trở về mức kỳ vọng là 2% của những Ngân hàng trung ương và đồng thời khi nào thì chiến tranh giữa Nga – Ukraine sẽ kết thúc. Các yếu tố này nếu như vẫn còn chưa được ổn đỉnh thì thị trường tài chính trong thời gian tới sẽ xuất hiện rất nhiều biến động khó mà lường trước được.

Với bối cảnh như thế, phương thức đầu tư trong dài hạn (tức là mua và nắm giữ) hình như không phải là một sự lựa chọn thích hợp và lý tưởng. Bởi vì hiện tại xu hướng giá của vàng và USD bất kỳ lúc nào cũng có thể thay đổi và có khả năng giá vàng mà Trader mua vào sẽ chính là đỉnh cao nhất của nó trong tương lai vài năm tới.

Như vậy, vào thời điểm này có nên mua vàng hay USD không? Câu trả lời sẽ là có, tuy nhiên sẽ bằng hình thức đầu tư ngắn hạn chứ không phải đầu tư dài hạn.

Lý do là vì đầu tư ngắn hạn đối với giao dịch vàng trực tuyến và giao dịch USD thông qua các cặp ngoại hối như EURUSD, GBPUSD, USDJPY,… sẽ giúp trader tìm kiếm được rất nhiều lợi nhuận ngay cả vào thời điểm giá vàng và giá USD giảm so với hợp đồng chênh lệch CFD.

Giao dịch ký quỹ cùng với hợp đồng chênh lệch CFD được xem là hình thức đầu tư mà trader không cần bỏ vốn, tức là không cần phải bỏ tiền ra mua hay sở hữu USD hay vàng. Mà thay vào đó các trader sẽ thực hiện giao dịch thông qua các chỉ số của chúng. Để hiểu rõ hơn về giao dịch ký quỹ trong ngắn hạn thì các trader cũng cần biết thêm về một vài ưu điểm sau đây:

Không cần số vốn lớn

Không giống như đầu tư dài hạn, giao dịch ngắn hạn cùng với CFD sẽ không yêu cầu trader phải đáp ứng đầy đủ 100% giá trị của tổng khoản đầu tư. Mà thay vào đó trader sẽ chỉ cần đáp ứng được 1% đối với vàng và khoảng 0,5% đối với những cặp ngoại tệ khác sử dụng đồng USD là đã hoàn toàn có thể bắt đầu giao dịch.

Chính điều này đã giúp cho các trader tiết kiệm được rất nhiều tiền trong việc đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình chuyển sang những lĩnh vực khác. Đồng thời, trong trường hợp thua lỗ thì trader cũng sẽ không phải gánh chịu quá nhiều tổn thất.

Lợi nhuận linh hoạt

Giao dịch ký quỹ cùng với CFD cho phép trader thu lợi nhuận ở trong xu hướng tăng và cả xu hướng giảm giá của một loại tài sản nào đó thông qua hai vị thế mua và vị thế bán.

Trong xu hướng tăng, vị thế mua sẽ cho trader lợi nhuận và ngược lại vị thế bán hay bán khống sẽ giúp trader thu được lợi nhuận trong xu hướng giảm giá. Điều duy nhất mà trader cần thực hiện để có thể đạt được điều này chính là dự đoán chính xác xu hướng giá của thị trường ở trong tương lai.

Để có được cái nhìn tổng quan hơn trong việc lựa chọn giữa đầu tư vàng hay USD ở tương lai sắp tới thì trader cũng có thể tham khảo qua các dự đoán về giá vàng và USD trong năm 2023 và 2024 của những chuyên gia kinh tế và tổ chức tài chính uy tín.

Dự đoán về giá vàng và giá USD trong năm 2023/2024

Dự đoán về giá vàng

Trong bối cảnh ở hầu hết các quốc gia đều duy trì mức lãi suất cao, tuy nhiên chỉ số lạm phát vẫn còn cao và cách xa 2% so với mức kỳ vọng thì giá vàng sẽ bị nguy cơ suy thoái thức đẩy gia tăng mạnh mẽ ở trong giai đoạn 2023/2024. Không những thế, các lo ngại nằm trong hệ thống ngay hàng sau khi Credit Suisse và Silicon Valley Bank phá sản sẽ chính là chất xúc tác giúp cho giá vàng gia tăng trong khoảng thời gian sắp tới. Tuy nhiên, giữa các tổ chức và các chuyên gia tài chính vẫn còn có rất nhiều dự đoán trái chiều về giá vàng.

• Vào ngày 21/03/2023, Saxo Bank đã có nhận định như sau” Vàng ngắn hạn phần lớn đã bị mua quá mức và trong thời gian sắp tới có thể được điều chỉnh về lại mức 1931$. Giá vàng nhìn chung vẫn đang nằm ở trong xu hướng tăng ngắn hạn và trung hạn. Đặc biệt trong năm 2023, giá vàng có thể đạt mức khoảng 2,074 USD/ounce.
• ANZ Research vào ngày 13/03/2023 cũng đã đưa ra các dự báo về vàng với lý do Fed tạm ngừng chu kỳ gia tăng lãi suất và đồng USD suy yếu hơn. Các ngân hàng đã đặt kỳ vọng vào giá vàng giao dịch vào cuối năm 2023 sẽ đạt mức 2.000 USD/ounce và vào tháng 09/2024 sẽ tăng tốc lên mức 2.075 USD/ounce.

Tuy nhiên vào tháng 01/2023, Reuters đã có một cuộc thăm dò về ý kiến của 38 nhà phân tích và kết quả kém lạc quan hơn khi mà họ đều dự đoán rằng giá vàng vào năm 2024 sẽ ở mức trung bình là 1.890 USD.

Dự đoán về giá USD

Vào cuối tháng 03/3023, Fed đã đưa ra nhận định về mức “đỉnh lãi suất” sẽ dao động ở khoảng từ 5% cho đến 5,25% và có khả năng lãi suất sẽ chỉ còn một lần gia tăng nữa trong năm 2023. Điều này đã nhận được sự ủng hộ của 10 trên 18 thành viên thuộc Fed. Bên cạnh đó, FOMC cũng đã dự đoán mức lãi suất trong năm 2024 sẽ giảm xuống còn xấp xỉ 4,3%.

Ông Powell (chủ tịch của Fed) cũng đã thừa nhận các sự kiện bất ổn xuất hiện trong hệ thống ngân hàng gần đây. Tiêu biểu nhất phải kể việc ngân hàng Silicon Valley Bank sụp đổ và hậu quả phần lớn đến từ việc tín dụng thắt chặt. Chính điều này đã khiến cho quá trình ngừng gia tăng lãi suất được thúc đẩy hay các chính sách tiền tệ của Fed được nới lỏng.

Những dự đoán và nhận định vừa rồi cũng chính là tiền tệ để giá USD bắt đầu suy giảm. Một vài nhận định liên quan đến chỉ số đồng USD đó là:

• Morgan Stanley vào cuối năm 2023 đã cắt giảm dự báo đối với chỉ số đồng USD xuống mức 98 và dự đoán nó sẽ còn suy yếu hơn nữa trong năm nay khi so sánh với đồng Euro khi mà các mối lo ngại về sự nghiêm trọng đối với suy thoái kinh tế có sự giảm bớt.
• Vào tháng 03/2023, bộ phận quản lý tài sản của Citibank (Hồng Kông) đã đưa ra các dự đoán về việc trong khoảng từ 6 tháng đến 12 tháng tới DXY có khả năng sẽ suy giảm xuống còn 96,87 và trong dài hạn sẽ giảm nhẹ xuống còn 96,61.

Như vậy có thể thấy việc nên đầu tư vàng hay USD nên được các trader cân nhắc một cách kỹ lưỡng. Với tình hình kinh tế suy thoái như hiện tại thì các trader dù cho đầu tư vào bất kỳ lĩnh vực, ngành nghề hay tài sản nào cũng cần phải tìm hiểu rõ ràng và chi tiết. Và ở thời điểm này, khi đang phân vân không biết nên đầu tư vào vàng hay USD thì trader nên lắng nghe các lời khuyên từ các nhà phân tích hay chuyên gia tài chính kinh tế trước khi đưa ra các quyết định đầu tư cuối cùng. Hy vọng bài viết này của Exness Hướng Dẫn sẽ giúp trader học hỏi và tích lũy thêm cho mình được nhiều bài học bổ ích hơn nữa nhé.

Xem thêm:

Các cặp tiền chéo trong Forex phổ biến trader mới nên tham khảo

Tại sao vàng có được vai trò tiền tệ tại thị trường thế giới?

Forex vs chứng khoán – Nên sử phương pháp nào để đầu tư phù hợp?