NVT là gì? Thông tin về tín hiệu Network Value Transaction

Traders đã từng tìm hiểu tín hiệu NVT là gì và đã thật sự hiểu rõ về tín hiệu này hay chưa? Thực chất, NVT Signal là một chỉ số quan trọng trong lĩnh vực cryptocurrency, đặc biệt là đối với các đồng tiền kỹ thuật số như Bitcoin. Chỉ số này cung cấp cái nhìn sâu sắc về mối quan hệ giữa giá trị thị trường của đồng tiền ảo và khối lượng giao dịch diễn ra trên khối blockchain. Để hiểu được chi tiết chỉ báo NVT là gì, hãy theo dõi bài viết này của Exness VN.

Tìm hiểu tín hiệu NVT (Network Valuation divided by the Transaction Value)

Chỉ số tín hiệu NVT ( Network value transaction) là một công cụ phân tích tiền điện tử độc đáo, được giới thiệu lần đầu tiên vào năm 2017 bởi nhà phân tích tiền số Willy Woo. Sau đó, vào năm 2018, chuyên gia công nghệ Dmitry Kalichkin đã cải tiến thuật toán tính toán của chỉ số này. Ý tưởng cốt lõi của NVT Signal là phân tích hiệu suất giá của các loại tiền điện tử bằng cách khai thác dữ liệu từ blockchain. Công thức tính toán cụ thể là lấy tổng giá trị thị trường chia cho giá trị giao dịch trung bình trong 90 ngày gần nhất. NVT Signal là công cụ hữu ích cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư tiền mã hóa.

NVTS = Network Value/90d MA of Daily Transaction Value. 

Nguồn cảm hứng hình thành NVT Signal bắt nguồn từ chỉ số P/E phổ biến trong phân tích chứng khoán. Trong thị trường đầu tư này, Bitcoin và các đồng tiền khác gần như là phương tiện thanh toán và lưu trữ giá trị trên blockchain, nên dòng vốn của nó có thể coi là doanh thu của mạng lưới.

Tỷ lệ P/E

Tỷ lệ NVT còn được các nhà giao dịch gọi là tỷ lệ P/E (Giá trên Thu nhập) của tiền mã hóa. Chỉ số này sử dụng khối lượng giao dịch trên blockchain để đại diện cho giá trị cơ bản. Sau đó nó đo lường giá trị này so với giá trị vốn hóa thị trường của đồng tiền, tương tự như cách tỷ lệ P/E so sánh giá cổ phiếu với doanh thu công ty.

Ví dụ, đối với Bitcoin, nhà giao dịch có thể so sánh tỷ lệ NVT với tỷ lệ P/E của các công ty thanh toán khác trong cùng ngành. Các công ty này có chi phí cố định tương đương nhau.

Cụ thể, bạn có thể lấy tổng giá trị giao dịch qua PayPal (doanh thu bên bán hàng) rồi tính tỷ lệ so với vốn hóa thị trường của PayPal (giá). So sánh tỷ lệ vừa tính được của PayPal với các đối thủ cạnh tranh sẽ cho biết khoản đầu tư nào tốt hơn trong cùng điều kiện thị trường.

Trong thế giới của Bitcoin và các đồng tiền ảo khác, nhà giao dịch có khả năng theo dõi lượng tiền được chuyển qua mạng mỗi ngày. Thông tin này cung cấp cơ sở để xác định tỷ lệ giá trị mạng và đo lường giá trị tương đối giữa các loại tiền điện tử, tương tự như cách ta đánh giá trong ví dụ về PayPal ở ví dụ trước. Điều này giúp nhà đầu tư và người quan sát thị trường hiểu rõ hơn về xu hướng và sức khỏe tài chính của từng loại tiền điện tử trong môi trường thị trường đa dạng và biến động.

Sử dụng tín hiệu NVT 

Mọi giá trị BTC vượt quá 150 đều được coi là ở vùng quá mua, là dấu hiệu cho thấy thị trường đang đứng ở đỉnh:

Khi chỉ số NVT xuống dưới mức 45, đó là tín hiệu cho thấy thị trường đang trong tình trạng quá bán:

Tìm kiếm đỉnh thị trường chính xác

Khi tín hiệu NVT nằm trong vùng quá mua không hẳn đã chỉ ra thời điểm thị trường đạt đỉnh chính xác. Tuy nhiên, nếu biết cách kết hợp với các đường Trendline trên biểu đồ NVT, nhà đầu tư có thể dự đoán chính xác hơn điểm đạt đỉnh.

Bạn phải hiểu rằng cách xác định đỉnh của thị trường là một trong những điều khó khăn nhất. Điều này không hề đơn giản và dễ dàng ngay cả với các nhà giao dịch kinh nghiệm.

Lưu ý: Trong các ví dụ trên, bài viết đã cung cấp các đường Trendline khi tín hiệu NVT nằm trên ngưỡng 150 (vùng quá mua). Tuy nhiên, Traders có thể vẽ đường Trendline dưới 150 để xác định những xu hướng ngắn hạn.

Tìm kiếm đáy thị trường chính xác

Áp dụng phương pháp tương tự, nhà đầu tư có khả năng tìm kiếm các điểm đáy trong thị trường một cách chính xác.

Mối quan hệ giữa sự tăng giá của đồng tiền Bitcoin với NVT

Khi Bitcoin trở nên phổ biến và tăng giá, nó sẽ tạo nên hiệu ứng thu hút các nhà đầu tư và làm cho lượng người mua mới tăng đột ngột. Hiện tượng này làm tăng khối lượng giao dịch, trong đó người mua và các sàn giao dịch chuyển đổi tiền giữa các địa chỉ Bitcoin trên blockchain.

Sự tăng giá kích thích sự quan tâm từ cộng đồng và nâng mức đầu cơ, điều này mang lại lượng giao dịch lớn hơn. Mặc dù NVT thể hiện cho sự gia tăng giá trị cơ bản (qua giao dịch bằng USD). Nhưng cần lưu ý rằng một phần lớn của khối lượng đầu tư có thể xuất phát từ đầu cơ ngắn hạn.

Để khắc phục sự nhiễu loạn của thị trường, tín hiệu NVT sử dụng đường MA 90 ngày về Volume giao dịch. Nhờ vào điều này, NVT luôn được duy trì và không bị ảnh hưởng bởi sự hỗn loạn đột ngột của thị trường.

Thiết lập NVT Signal như thế nào?

Dưới đây là thông tin hướng dẫn cách thiết lập NVT Signal trên biểu đồ. Tại đây, Exness khuyến khích bạn sử dụng trang web Tradingview.com. Các bước chi tiết như sau:

• Di chuyển con chuột đến hộp tìm kiếm tín hiệu trên giao diện.
• Gõ “NVT” vào ô tìm kiếm để tìm kiếm tín hiệu bạn cần.
• Khi tìm thấy tín hiệu NVT, kích chuột vào công cụ sổ xuống để áp dụng nó vào biểu đồ của bạn.

Trong giai đoạn từ tháng 7/ 2017 đến tháng 2/ 2018, có thể thấy NVT Signal chạm đáy thị trường, đạt mức 45 (được đánh dấu bằng vòng tròn màu vàng), điều này cho thấy sự phục hồi đáng kể về giá.

Ngược lại, NVT Signal đã thường xuyên nằm trên đường 150 (được biểu diễn bởi các đường thẳng đứng). Trong nhiều trường hợp, chỉ báo NVT đã dự báo chính xác các đỉnh trong quá trình đánh giá. Việc sử dụng đồng thời các đường xu hướng với tín hiệu NVT (biểu diễn bằng đường xanh đậm) hỗ trợ nhà giao dịch trong việc xác định đỉnh điểm hiệu quả hơn.

Lưu ý

Đã trôi qua một khoảng thời gian đáng kể từ khi Willy Woo giới thiệu và giải thích đến cộng đồng Traders khái niệm NVT là gì. Và trong thời gian đó, Bitcoin đã liên tục phát triển. Sự tiến bộ này không chỉ làm ảnh hưởng đến quy mô của Bitcoin mà còn tác động ít nhiều đến cách nhà giao dịch đánh giá giá trị hợp lý của nó.

Có một số lý do cho thấy phạm vi giá trị hợp lý của NVT Signal không giữ được ổn định trong khoảng biên độ cố định. Mạng lưới Bitcoin ngày càng phát triển nhờ vào các cải tiến từ Bitcoin Core và cơ sở hạ tầng xung quanh. Những cải tiến này không chỉ ảnh hưởng đến giá trị giao dịch trên mạng Bitcoin mà còn tác động đến giá trị hợp lý của NVT Signal.

Vậy nên, có những lý do tương đối rõ ràng khiến phạm vi giá trị hợp lý của Tín hiệu NVT có thể trải qua biến động trong những năm tới. Cụ thể:

Khoảng giá trị hợp lý của tín hiệu NVT có khả năng tăng

Bitcoin chỉ vừa tròn 10 tuổi và vẫn đang trong giai đoạn phát triển, khả năng cao là giá trị của NVT Signal sẽ trải qua biến động theo thời gian. Điều này cũng tương tự như sự thay đổi của tỷ lệ PE trên thị trường chứng khoán những thập kỷ trước. Để hiểu rõ hơn, có thể so sánh với thực tế hiện tại. Trong thị trường ngày nay, hầu như rất ít doanh nghiệp sở hữu tỷ lệ PE dưới 15. Tỷ lệ này rõ ràng là cao hơn so với giai đoạn 50-100 năm trước đây. Do đó, không thể áp dụng mô hình chọn lựa doanh nghiệp dựa trên chỉ số PE dưới 15, như mô hình được áp dụng trong các giai đoạn trước đó.

Một yếu tố quan trọng cần xem xét là sự gia tăng trong việc sử dụng những giao dịch ngoài chuỗi. Hiện nay, một số giao dịch đang được thực hiện ngoài blockchain công khai, sử dụng các chuỗi riêng như Liquid Network mà nhiều sàn giao dịch lớn đang áp dụng, ví dụ BitFinex và BitMex. Nếu xu hướng này tiếp tục tăng lên, chúng ta có thể thấy được rằng ngày càng ít giao dịch được ghi lại công khai trên blockchain (giảm giá trị tương đối của thành phần “T” trong công thức tính NVT). Điều này có thể dẫn đến việc phạm vi giá trị hợp lý của NVT tăng dần qua năm tháng.

Khoảng giá trị hợp lý của tín hiệu NVT có khả năng giảm

Bitcoin có thể được ví dụ như một công ty khởi nghiệp, với đặc tính cực kỳ nhạy cảm và việc đầu tư dài hạn vào đồng tiền này thường không chắc chắn. Tương tự như doanh nghiệp trẻ, nó có thể hiển thị tỷ lệ PE cực kỳ cao. Điều này xuất phát từ các giao dịch được thực hiện ở mức giá cao và được đánh giá là có khả năng đem lại thu nhập lớn trong tương lai. Khi Bitcoin tiếp tục phát triển, phạm vi giá trị bình thường lâu dài của tín hiệu NVT có thể ổn định ở mức thấp hơn so với hiện tại. 

Dựa trên nhận định này, nhà giao dịch có thể dự kiến rằng trong tương lai, phạm vi giá trị hợp lý của NVT Signal sẽ giảm và duy trì trong trạng thái ổn định hơn. Điều này có khả năng sẽ được “hiện thực hóa” khi giao dịch và cơ sở hạ tầng của Bitcoin được phát triển và hoàn thiện trọn vẹn. Trong giao dịch thực tại, Traders cũng đã từng chứng kiến được sự thay đổi này. Ví dụ: 

Vào tháng 12/ 2018, giá Bitcoin đã giảm xuống chỉ còn 3.150 đô la ( giảm 84%). Nếu cho rằng đây là đáy của chu kỳ thị trường hiện tại và nhận định mức định giá NVT Signal là “quá bán”, Traders sẽ không nắm bắt được thị trường nếu chỉ dựa khái niệm lý thuyết của NVT. Thực tế, vào tháng 12/2018, tín hiệu NVT Signal không thấp hơn ngưỡng 70 – nó vẫn nằm trên ngưỡng quá bán nếu tuân theo theo lý thuyết ban đầu về NVT.

Ví dụ về cách áp dụng tỷ lệ NVT trong thị trường Bitcoin

Hãy xem xét ví dụ để minh họa cách áp dụng tỷ lệ NVT trong thị trường Bitcoin:

Giả sử vốn hóa thị trường bitcoin là 100 tỷ đô la và khối lượng giao dịch trong 24h là 10 tỷ đô la. Như vậy, tỷ lệ giữa vốn hóa thị trường và khối lượng giao dịch là 10:1 – đây chính là tỷ lệ NVT để vẽ lên biểu đồ.

Mặc dù con số này không cung cấp nhiều thông tin độc lập, nhưng nếu xem xét nó như một thang đo dựa trên dữ liệu lịch sử, có thể so sánh nó với các ngày khác trong quá khứ để đánh giá cách thị trường phản ứng với chỉ số này.

Dữ liệu này có tính chất đặc thù trong giao dịch tiền mã hóa, nhưng nó được xem là một trong những dữ liệu quan trọng nhất mà nhà giao dịch có để xác định “giá trị nội tại” của một đồng tiền ảo. Cách sử dụng tương tự đã được áp dụng trong thị trường chứng khoán một thời gian khá lâu để định giá giá trị cơ bản của tài sản hoặc doanh nghiệp dựa thông qua tỷ lệ P/E.

Một ví dụ khác giúp làm rõ hơn:

Cổ phiếu Công ty A được có giá trị 100 USD, thu nhập của công ty A là 100.000.000 USD với 10 triệu cổ phiếu. Tỷ lệ P/E sẽ là 10:1 (100 đô la cho mỗi cổ phiếu / 10 đô la thu nhập). Kết quả này có thể được sử dụng để đánh giá giá trị cổ phiếu và dự đoán hiệu suất giao dịch trong thời gian tới.

Tóm lại, tín hiệu NVT là một công cụ mạnh mẽ trong việc phân tích thị trường tiền điện tử. Traders nên tìm hiểu NVT là gì và áp dụng nó trong giao dịch để hiểu rõ hơn về đặc điểm và tiềm năng của các đồng tiền số. Nhờ vậy mà có thể đưa ra những quyết định đầu tư đầy hiệu quả, gặt hái nhiều thành công lớn.

Xem thêm:

Tiết lộ cách giao dịch Forex hiệu quả đối với thị trường Downtrend

Chiến lược giao dịch hiệu quả trên biểu đồ dấu chân

Thông tin chung về công cụ hỗ trợ giao dịch Autochartist