Những yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng nào phổ biến hiện nay? Sau đây, exness.com.co sẽ chỉ ra những nguyên nhân khiến cho giá vàng bị thay đổi. Mong rằng bài viết sau sẽ giúp mọi người có thể hiểu sâu hơn về các kiến thức trong thị trường vàng. Thông qua đó, Exness hi vọng sẽ giúp mọi người có thêm các cách để giảm thiểu được rủi ro khi tham gia vào thị trường này.
Lý do lưu trữ vàng và ngân hàng trung ương có các chính sách tiền tệ ra sao?
Mỗi ngân hàng Trung ương sẽ có những quy tắc riêng. Tuy nhiên có vẫn tồn tại một nguyên tắc chung giữa tất cả các ngân hàng Trung ương. Đó chính là vàng luôn đóng một vai trò rất quan trọng trong kho bạc của ngân hàng Trung ương. Nói chung, vàng được sử dụng với rất nhiều mục đích khác nhau, cụ thể như sau:
Mục đích sử dụng vàng
Để giảm thiểu được mức độ rủi ro, chúng ta có thể dùng phương pháp dự trữ vàng. Vào những thời gian mà tình hình kinh tế thị trường bị thay đổi và mất cân bằng. Lúc này, vàng chính là giải pháp kịp thời vào thời điểm đó.
Để tránh rơi vào tình trạng lạm phát chúng ta có thể mua vàng
Khi thị trường có sự biến động mạnh mẽ khiến cho ngành công nghiệp gặp thiệt hại nặng nề. Không chỉ vậy, nó còn tác động đến những lĩnh vực kinh tế mới nổi. Như vậy, vào thời điểm này, bạn sẽ gặp phải rất nhiều rủi ro từ thị trường. Do đó, vàng chính là một giải pháp giúp giảm thiểu mức độ rủi ro ấy.
Giá vàng bị ảnh hưởng rất lớn bởi mọi hành động của hai khu vực. Đó chính là các phòng ban của official sector (khu vực chính thức) và ngân hàng trung ương. Vậy tại sao hai khu vực trên lại có thể tác động mạnh mẽ đến giá vàng? Đó là bởi vì hiện nay khối lượng vàng được dự trữ trong những ngân hàng trung ương là cực kì lớn.
Điều này được chứng minh thông qua dẫn chứng sau đây: Vào năm 2010 thì các ngân hàng lưu trữ đến 30500 tấn vàng. Nhưng đến năm 2020, tức 10 năm sau thì lượng vàng dự trữ đã tăng lên, cụ thể là 33000 tấn vàng. Con số 33000 tấn vàng này chiếm tỷ lệ 15% trong tổng số vàng thế giới vào năm 2020.
Giá vàng bị ảnh hưởng bởi các quy định liên quan đến các hoạt động mua bán vàng của ngân hàng trung ương
Trong mấy chục năm qua, những quy định này luôn luôn được cập nhật không ngừng. Chính vì thế mà giá vàng cũng luôn biến động theo.
Vào năm 1988, lần đầu tiên ròng vàng được cho phép mua. Nhưng phải đến tận những năm 2007 – 2008 ( chính thức 2009) khi mà tài chính thế giới bị rơi vào khủng hoảng. Thì lúc này việc mua vàng của official sector mới được thúc đẩy mạnh mẽ. Điều này cũng đồng nghĩa với việc kết thúc thời kì bán vàng liên tục. Đến năm 2010 thì 77 tấn ròng vàng đã được mua bởi official sector. Tất cả những dữ kiện trên đều theo như số liệu của GFMS cung cấp.
668,5 tấn ròng vàng chính là con số mà những ngân hàng trung ương thế giới đã mua vào năm 2019. Đây là con số lập kỉ lục từ khi mà tài chính của đất nước này định chế, thành nơi mua vàng ròng rất lớn năm 2010.
Một ounce vàng sẽ có mức giá là 1096 USD vào năm 2010. Đến tháng 8 năm 2020, giá một ounce vàng tăng vọt lên mức 2070 đô là mỹ cho một ounce vàng. Có thể nói, chỉ trong vòng 10 năm, giá vàng đã tăng lên đến 88%, một con số rất lớn. Nguyên nhân mà giá vàng tăng vọt lên như vậy là do đâu? Cội nguồn của điều này là do những ngân hàng trung ương bắt đầu thu mua vàng ròng.
FED tác động đến giá vàng bởi các quy định
Ngoài hai bộ phận trên, thì FED (Cục dự trữ liên bang Mỹ) cũng là nơi tác động lớn đến sự thay đổi giá vàng. Chính vì thế, mọi thay đổi của FED liên quan đến quy định tiền tệ cũng sẽ làm cho vàng bị biến động giá. Việc tích vàng dự trữ hiện nay đang rất được đông đảo quần chúng trên thế giới mua.
Nguyên nhân tại sao việc mua vàng lại nhận được sự quan tâm như vậy? Trong tương lai, các rủi ro về tình trạng lạm phát có thể được xảy ra và tăng lên. Điều này ảnh hưởng rất lớn đến nền kinh tế. Những điều này xảy ra là do sự ảnh hưởng của các nền kinh tế lớn và các quy định QE (tiền tệ) của Mỹ.
Thông qua việc tham gia vào thị trường chứng khoán, nó sẽ giúp thu nhập của bạn được gia tăng. Tuy nhiên, việc làm này cũng gây biến động, làm cho giá vàng cũng sẽ thay đổi theo. Khi ngân hàng trung ương thả lỏng định lượng ra sẽ làm cho rủi ro lạm phát tăng theo. Kèm theo đó nó cũng sẽ khiến cho giá vàng tăng.
Chi phí cơ hội làm thay đổi giá vàng
Chi phí cơ hội hay còn được hiểu là lãi suất. Đây cũng là một nhân tố góp phần làm biến đổi giá vàng. Vậy chi phí cơ hội ở đây là gì? Ban đầu, bạn tính sử dụng một khoản tiền để gửi vào ngân hàng để gia tăng tiền bằng lãi suất ngân hàng. Tuy nhiên, bạn thay đổi quyết định và dùng số tiền ấy đầu tư cho những sản phẩm có khả năng thua lỗ cao hơn. Đây sẽ được gọi là chi phí cơ hội, sẽ có nhiều trường hợp bạn thu được lợi nhuận là 3% trong một năm.
Tuy bạn đã kiếm được thêm thu nhập từ số tiền ấy, nhưng thực tế thì khác. Nếu năm đó lạm phát rơi vào 4% trong 1 năm thì chứng tỏ bạn đã mất đi một khoản tiền. Đôi khi, bạn đầu tư những sản phẩm rủi ro với mức lãi thu được là 5% trong 1 năm. Nhưng ngân hàng lại cho bạn gửi với lãi suất là 7% trong một năm. Đó chính là lý do tại sao exness lại gọi là đầu tư vào các sản phẩm tiềm ẩn rủi ro cao.
Như vậy có thể thấy, trong tình huống này nếu chúng ta mua vàng thì mức lãi thu được sẽ là 0%. Điều này là do chi phí cơ hội của vàng khá thấp. Lượng vàng sẽ được mua nhiều hơn khi mà những sản phẩm giao dịch có giá trị thấp. Ngược lại, lượng vàng sẽ mua ít hơn khi mà những sản phẩm giao dịch có giá trị cao.
Những bình luận của FED cũng sẽ ảnh hưởng đến giá vàng
Ngoài những quy định về tiền tệ thì các comment của cục dự trữ liên bang Hoa kỳ cũng sẽ tác động đến giá vàng. Cứ sau 6 tuần là sẽ có một cuộc họp mặt do uỷ ban FOMC của Hoa kỳ diễn ra. Nội dung của các cuộc họp là nói về tình trạng sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ. Sau đó, họ sẽ thảo luận và đưa ra những quy định về tiền tệ. Giá vàng sẽ biến động giảm khi mà uỷ ban FOMC quyết định cho lãi suất được tăng lên. Nhưng hiện tại thì vàng vẫn sẽ tiếp tục tăng giá do lãi suất vẫn đang ở mức cân bằng và không thay đổi.
Đồng đô la Mỹ là một trong những yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng
Tiền tệ cũng sẽ gây ảnh hưởng đến giá trị của vàng. Vì suy cho cùng, vàng cũng chỉ là một loại sản phẩm. Vàng có mối quan hệ nghịch biến với tỷ giá tiền tệ. Trong số những tỷ giá toàn cầu thì đô la Mỹ là đồng tiền được biết tới nhiều nhất trong quan hệ với vàng.
Điều này thể hiện qua giá vàng sẽ tăng lên khi đồng USD giảm mạnh. Ngược lại, giá vàng sẽ giảm xuống khi đồng USD tăng lên.
Đa số những nguyên nhân ảnh hưởng đến giá vàng đều đến từ Mỹ:
Hiện nay đa số những nguyên nhân khiến giá vàng biến động đều bắt nguồn từ Mỹ. Điều này chứng tỏ nền kinh tế Mỹ có sức ảnh hưởng đến các biến động toàn cầu. Ngoài ra, tỷ giá dùng để dự trữ chủ yếu cho nền kinh tế thế giới chính là đô la Mỹ.
Dựa vào sự phát triển của nền kinh tế Hoa Kỳ chúng ta sẽ đánh giá được đồng bạc xanh có giá trị ra sao. Nhờ đó mà chúng ta có thể biết được sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ, hiện đang mạnh hay yếu. Vào những năm 2008 – 2009 khi mà kinh tế Mỹ rơi vào tình trạng khủng hoảng. Lúc này đồng đô la Mỹ bị trượt giá, giá giảm mạnh. Vì có mối quan hệ nghịch nhau nên lúc này vàng lại có giá biến động tăng.
Tức là, khi tỷ giá USD bị trượt giá, các nhà đầu tư cảm thấy bất an nếu cứ tiếp tục đầu tư vào đồng tiền này. Chính vì thế, khi kinh tế mất ổn định, họ sẽ lựa chọn đầu tư mua vàng để đảm bảo tài sản của bản thân. Do đó, nó khiến cho giá vàng tăng lên cao hơn.
Tuy nhiên, việc mà vàng có quan hệ nghịch biến so với đô la Mỹ không phải lúc nào cũng chính xác. Bởi vì cũng đã từng có thời gian USD và vàng có quan hệ cùng chiều tăng giá do nhu cầu của thế giới.
Giá vàng bị tác động bởi lạm phát và lãi suất
Có những yếu tố ảnh hưởng đến giá và nào có thể xảy ra? Thực chất trên thị trường có rất là nhiều nguyên nhân khiến giá vàng thay đổi, có thể là trực tiếp hay là gián tiếp. Trong phần này, exness Việt Nam sẽ đề cập cho các bạn hai nguyên nhân làm cho giá vàng bị biến động. Đó chính là lạm phát và lãi suất. Lý do tại sao mà sàn exness lại muốn giới thiệu với mọi người hai nguyên nhân này? Bởi vì chúng ảnh hưởng rất rõ ràng đến giá của vàng.
Theo như lý thuyết thì giá vàng sẽ có quan hệ nghịch biến với lãi suất. Sau đây exness sẽ nói rõ hơn về vấn đề này cho mọi người hiểu nhé.
Lãi suất
Khi mà lãi suất giảm, sẽ làm cho rất nhiều người mượn tiền. Điều này khiến cho lạm phát tăng theo. Lúc này, để phòng ngừa rủi ro, rất nhiều người đã mua một số lượng vàng lớn để bảo toàn tài sản của bản thân. Từ đó khiến cho giá vàng tăng theo.
Nếu lãi suất tăng sẽ khiến cho giá vàng giảm. Tại sao lại như vậy? Đó là bởi vì lúc này các nhà giao dịch sẽ suy nghĩ nên đầu tư cho sản phẩm nào thì sẽ có lợi hơn. Theo như một số nhà phân tích, họ nói rằng khi lãi suất tăng lên, đầu tư sẽ có lợi hơn. Bởi vì lúc này, các sản phẩm như quỹ tiền tệ hay trái phiếu sẽ có mực lãi hấp dẫn hơn. Do đó chúng ta có thể thu được số tiền ổn định hơn. Do đó thông thường vào giai đoạn này họ sẽ lựa chọn việc đầu tư hơn là mua vàng. Như vậy, vàng đã bị bỏ lơ đi, khiến cho giá vàng giảm theo.
Lạm phát
Ngược lại với lãi suất, thì lạm phát và giá vàng có mối quan hệ cùng chiều.
Thông qua giá vàng chúng ta sẽ biết được tình hình lạm phát của đất nước đó ra sao. Bởi vì chúng ta có thể biết được thông qua tỷ suất sinh lợi nhuận. Tuy rằng vàng tương tự như các loại sản phẩm hàng hóa khác. Nhưng chúng lại không hề có thân phận giống như vậy. Nguyên nhân là do vàng có thể dùng để tích lũy, giảm thiểu được rủi ro khi thị trường bất ổn định.
Có thể nói vàng là một loại sản phẩm vô cùng đặc biệt. Cho tới ngày nay vẫn chưa có loại sản phẩm nào có thể thay thế được vàng. Nói cách khác, chưa có một loại hàng hóa nào có thể giúp người tiêu dùng đảm bảo được tài sản như vàng. Đó chính là nguyên nhân khiến cho việc mua vàng trở thành một thói quen được truyền từ bao nhiêu đời nay. Thông qua biến động giá vàng, chúng ta sẽ dự đoán được khả năng lạm phát trong tương lai.
Theo như lý thuyết thì nếu như lạm phát gia tăng. Điều này khiến cho giá trị của đồng tiền giảm. Như vậy để bảo vệ cho tài sản của mình, chúng ta thường chọn cách mua vàng để tích trữ. Điều đó dẫn đến nguồn cầu tăng, làm cho giá vàng sẽ biến động tăng theo. Khả năng lạm phát sẽ càng có thể xảy ra cao hơn khi mà vàng có giá trị lớn hơn.
Đó chính là lý do tại sao mà khi định lượng được thả lỏng ra, sẽ giúp cho nguồn cung tiền tệ được mở ra. Đây chính là một dấu hiệu tích cực đối với giá vàng. Không chỉ thế đây còn là nguyên nhân khiến cho nhu cầu mua vàng ngày càng tăng cao.
Theo như dữ liệu thống kê cho thấy, thì hiện nay lạm phát chỉ ở trên mức 1%. Điều này cho thấy Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ không đưa ra các quyết định về việc tăng lãi suất. Bởi vì lạm phát chưa đủ lớn. Nhưng nhờ vậy nó giúp cho giá vàng ít bị biến động hơn.
Giá vàng bị tác động bởi cán cân cung – cầu vàng
Giá vàng tăng do vàng không phải là vô tận
Vàng không chỉ là một kim loại quý mà nó còn là một loại lại sản phẩm hay hàng hóa. Chính vì thế thị trường cũng sẽ góp phần làm biến động giá vàng. Mức giá sẽ thay đổi tùy thuộc vào nhu cầu của thị trường.
Vàng được khai thác từ những quốc gia có trữ lượng lớn. Chính vì sở hữu được lượng vàng lớn như thế, nên do đó các nước này cũng trở thành nơi xuất khẩu lớn. Vì vậy, các quốc gia này có vai trò vô cùng quan trọng trong thị trường vàng. Một số đất nước có khả năng tác động đến giá vàng như: Trung Quốc, Nga, Nam Phi, Peru, Úc, Mỹ và Canada.
Hiện nay, đất nước sản xuất vàng đứng vị trí thứ hai trên toàn cầu thuộc về Trung Quốc. Quốc gia này sau nhiều năm đã vượt mặt cả Nam Phi. Tuy rằng lượng vàng mà đất nước này sở hữu vẫn còn thua xa các nước như Thụy Sĩ, Mỹ, Ý, Đức và Pháp. Một trong số những nguyên nhân khiến giá vàng thay đổi là từ việc dự trữ vàng của Trung Quốc.
Nguồn cung đang cạn dần
Tuy nhu cầu vàng ngày càng tăng nhưng đến năm 2000, lượng vàng khai thác đã giảm đi nhiều. Vậy tại sao lại có điều vô lý như vậy? Thực chất chúng không hề vô lý như chúng ta nghĩ. Vì sản lượng vàng tại các khu vực gần mặt đất đã dần được khai thác hết. Chính vì thế, nếu muốn tiếp tục khai thác vàng, chúng ta phải khai thác sâu hơn bên trong lòng đất. Tuy nhiên, việc đi sâu hơn khiến chúng ta gặp nhiều tình trạng rủi ro hơn rất nhiều. Ví dụ như khai thác càng sâu sẽ làm ảnh hưởng không nhỏ đến hệ sinh thái lòng đất. Hay chính những người đào vàng sẽ gặp phải nhiều sự nguy hiểm và khó khăn hơn. Như vậy, sản xuất vàng sẽ tốn nhiều tiền hơn, từ đó khiến vàng có giá tăng mạnh lên.
Trong tương lai, có thể chúng ta sẽ đối mặt với tình trạng mua vàng với số tiền lớn hơn. Nhưng điều buồn nhất ở đây chính là có khả năng chung ta lại nhận được lượng vàng không nhiều như hiện tại.
Giá vàng bị thay đổi như thế nào khi nhu cầu thay đổi?
Vàng là kim loại quý
Từ rất lâu, vàng được coi là một sản phẩm quý và thu hút đông đảo người dùng trên thế giới mua. Tuy rằng đây không phải là một sản phẩm gì quá là quý hiếm. Tuy nhiên trong quá khứ vàng đã trở thành một sản phẩm dùng để tích trữ, phòng ngừa những lúc cần đến. Điều đó nó đã dần trở thành một thói quen được truyền từ rất nhiều đời nay. Chính vì thế cho đến tận ngày nay, độ thu hút của vàng không hề bị giảm sút mà nó lại càng ngày càng tăng.
Vàng là một loại tài sản
Vàng không chỉ có giá trị về mặt tài sản hay là tiền tệ mà nó còn được sử dụng để làm trang sức. Ở Việt Nam, thông thường khi đến giai đoạn dựng vợ gả chồng. Các gia đình, họ hàng sẽ chi rất nhiều tiền cho việc mua vàng làm hồi môn. Hay các quốc gia đông dân như Ấn Độ, Trung Quốc thì số lượng trang sức bằng vàng lại càng có nhu cầu lớn hơn. Có thể thấy trên những bộ phim truyền hình, vàng là một món trang sức truyền thống không thể thiếu của người Ấn Độ. Nếu gia đình nào đeo vàng càng nhiều thì lại càng chứng tỏ được sự giàu sang của gia đình ấy. Chính tất cả các điều ấy đã khiến cho vàng có giá trị rất cao tại đất nước Ấn Độ.
Vàng còn được dùng làm linh kiện điện tử
Vàng không chỉ được dùng để làm trang sức mà ngay cả trong các linh kiện điện tử cũng chứa một số lượng vàng. Theo thống kê thì hiện nay trên toàn thế giới đã sử dụng khoảng 12% vàng chỉ để tạo ra những linh kiện điện tử. Hay các thiết bị y tế, hệ thống GPS, máy tính.
Chính vì vàng có rất nhiều công dụng như thế mà nó đã khiến cho nhu cầu trong xã hội tăng theo. Tuy nhiên vàng không phải là nguồn vô tận mà nó có một trữ lượng nhất định. Điều đó khiến cho giá vàng đã cao lại càng cao thêm.
Quỹ ETF cho phép mua vàng như thế nào?
Ngoài việc sử dụng tiền để mua vàng tại những ngân hàng Trung ương thì bạn còn có một cách khác để mua. Hiện nay, các quỹ cho phép người dùng sử dụng những chứng chỉ quỹ của các quỹ để mua vàng. Một số các quỹ ETF (giao dịch trao đổi) cho phép thực hiện giao dịch trên như: GLD (SPDR Gold Shares), IAU (iShares Gold Trust). Hiện nay các quỹ sở hữu số lượng vàng cực kỳ lớn.
Bởi vì các quỹ giao dịch này có trong tay khối lượng vàng cực lớn. Nên do đó giá vàng cũng sẽ bị ảnh hưởng bởi tất cả các hoạt động giao dịch của các quỹ. Nếu như các quỹ này không kiểm soát được việc mua hoặc bán vàng nó sẽ tác động rất lớn đến giá vàng.
Một minh chứng được đưa ra như sau: Vào ngày 25 tháng 4 năm 2008, 20.5 tấn vàng đã được bán ra bởi SPDR. Điều này đã làm ảnh hưởng rất lớn đến giá vàng toàn cầu. Cụ thể là nó làm cho giá vàng vàng bị giảm mạnh. Số tiền cho một ounce vàng có giá trị chỉ bằng 900 đô la Mỹ. Một ví dụ khác như giá vàng của quỹ ETF tăng rất mạnh trong giai đoạn năm 2016. Điều này nó đã làm cho các giao dịch mua tại quỹ cũng tăng mạnh theo. Thông qua mọi giao dịch tại quỹ ETF nó cũng sẽ làm cho giá vàng bị biến động tích cực hơn.
Kinh tế chính trị rơi vào khủng hoảng
Như đã đề cập ở nội dung trên thì vàng chính là một giải pháp trong tình trạng kinh tế hay chính trị mất ổn định. Chính vì thế, vàng sẽ có giá tăng mạnh khi mà chính trị và kinh tế bị rơi vào khủng hoảng.
Những nhà tài chính là những người hiểu biết sâu rộng về kinh tế và tài chính. Do đó mà họ luôn có các biện pháp giảm thiểu rủi ro kinh tế cho bản thân khi thị trường bất ổn. Vậy, họ sẽ làm gì lúc đó? Lúc này, họ sẽ tìm cách bán hết các loại cổ phiếu để thu mua vàng, bạc. Hay họ sẽ mua các trái phiếu Hoa kỳ, những tỷ giá có giá trị mạnh như CHF hay USD, các đồng tiền Ethereum, Bitcoin. Nhờ vậy, nó sẽ giúp cho nguồn tiền của họ được đảm bảo an toàn.
Khi giá trị của đồng USD bị giảm mạnh thì vàng chính là một giải pháp áp dụng để giảm thiểu rủi ro lúc này. Hay trong giai đoạn nền kinh tế toàn cầu mất cân bằng thì vàng cũng chính là một biện pháp chữa cháy lúc này. Vàng cũng đóng vai trò quan trọng để bảo vệ bạn trong tình trạng lạm phát và sự phá sản của thị trường chứng khoán.
Vàng đóng một vai trò quan trọng khi kinh tế rơi vào khủng hoảng. Dẫn chứng về việc vàng là một giải pháp rất quan trọng thông qua tin tức sau đây: Vào năm 2008 – 2009, lúc này diễn ra tình trạng nền kinh tế rơi vào khủng hoảng. Ngay lúc này đây, vàng đã phát huy chức năng của mình. Thông qua việc nó giúp giảm thiểu rủi ro trong giai đoạn đó. Hay là trong thời gian covid 19 hoàn thành, thì vàng đã có giá trị tăng liên tục bắt đầu từ tháng 3 năm 2020. Cũng vào năm đó vàng đã giữ mức giá kỷ lục lên đến 2000 đô la Mỹ cho một ounce.
Tuy nhiên, bạn cũng cần phải lưu ý một điều rằng kinh tế và chính trị không hề định lượng được. Mà nó sẽ phụ thuộc vào cảm xúc và tâm lý của mỗi nhà giao dịch. Mỗi giai đoạn, mỗi thời gian khác nhau, nền kinh tế và chính trị cũng sẽ có những thay đổi hoàn toàn khác nhau.
Kết luận
Những yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng như trên chắc hẳn các nhà đầu tư đã nắm rõ được sau khi đọc bài viết trên. Nếu đang tìm hiểu về thị trường tài chính thì hãy tìm và đọc những bài viết tiếp theo của chuyên mục Hướng Dẫn Exness nhé.
Xem thêm:
Có nên tham gia đầu tư trái phiếu hay không?
Đầu tư cổ phiếu blue chip – nên hay không?
Tôi là Võ Chí Quang hiện là CEO của Exness – Trang website chuyên cung cấp các thông tin uy tín và chi tiết liên quan đến sàn giao dịch Exness.
